1 | S t r o n a
Sprawozdanie Finansowe
za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
według MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
2 | S t r o n a
I. Podstawowe dane finansowe. ..........................................................................................................5
II. Informacje ogólne o jednostce. .........................................................................................................7
Przedmiot działalności ..............................................................................................................................7
Czas trwania .............................................................................................................................................7
Zarząd i Rada Nadzorcza .........................................................................................................................8
III. Podstawowe informacje o sprawozdaniu finansowym .....................................................................9
Podstawa sporządzenia ...........................................................................................................................9
Oświadczenia Zarządu .............................................................................................................................9
Kontynuacja działalności ..........................................................................................................................9
Waluta funkcjonalna .................................................................................................................................9
IV. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. ....................................................................................... 10
V. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. ............................................................................................. 12
VI. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. .................................................................................... 14
VII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. ............................................................................... 16
VIII. Stosowane zasady rachunkowości przez Grupę. .......................................................................... 18
Wartości niematerialne .......................................................................................................................... 18
Koszty prac badawczych i rozwojowych ............................................................................................... 19
Wartość firmy ......................................................................................................................................... 19
Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................... 20
Prawo wieczystego użytkowania gruntu ............................................................................................... 21
Leasing .................................................................................................................................................. 22
Nieodnawialne zasoby naturalne .......................................................................................................... 22
Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia ...................................................................... 23
Stosowane uproszczenia stosowane w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru
inwestycyjnego ...................................................................................................................................... 23
Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................. 23
Zapasy ................................................................................................................................................... 24
Należności ............................................................................................................................................. 25
Rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................................ 25
Rozliczenia międzyokresowe przychodów ............................................................................................ 26
Instrumenty finansowe .......................................................................................................................... 26
Kapitał własny........................................................................................................................................ 28
Kredyty bankowe i pożyczki .................................................................................................................. 28
Zobowiązania ........................................................................................................................................ 28
Zobowiązania warunkowe ..................................................................................................................... 29
Rezerwy ................................................................................................................................................. 29
Rezerwy na świadczenia pracownicze .................................................................................................. 29
Przychody .............................................................................................................................................. 30
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
3 | S t r o n a
Koszty .................................................................................................................................................... 31
Transakcje w walutach obcych.............................................................................................................. 31
Podatek dochodowy .............................................................................................................................. 32
Zysk na jedną akcję ............................................................................................................................... 33
Połączenia i konsolidacja ...................................................................................................................... 33
Zasada zakazu kompensat ................................................................................................................... 34
Rachunek przepływów pieniężnych ...................................................................................................... 35
Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich ................................................................... 35
Pozycje wyjątkowe ................................................................................................................................ 35
Segmenty z działalności ........................................................................................................................ 36
Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie ..................................................................... 36
X. Wpływ na sprawozdanie finansowe bieżących i przyszłych zmian w przepisach o rachunkowości.
38
XI. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. .............................................................. 39
Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................... 39
Nota 2 Nieruchomości inwestycyjne...................................................................................................... 42
Nota 3 Wartości niematerialne .............................................................................................................. 43
Nota 4 Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) ......................... 45
Nota 5 Inwestycje wyceniane metodą praw własności. ........................................................................ 46
Nota 6 Należności handlowe i pozostałe. ............................................................................................. 46
Nota 7 Aktywa biologiczne. ................................................................................................................... 48
Nota 8 Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe). ...... 48
Nota 9 Zapasy. ...................................................................................................................................... 48
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ......................................................................................... 49
Nota 11 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania. .................. 49
Nota 12 Kapitały. ................................................................................................................................... 50
Nota 13 Rezerwy. .................................................................................................................................. 52
Nota 14 Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych
zobowiązań. ........................................................................................................................................... 53
Nota 15 Zobowiązania handlowe i pozostałe. ....................................................................................... 57
Nota 16 Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym
rozliczenia międzyokresowe) ................................................................................................................. 58
Nota 17 Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................... 58
Nota 18 Koszt własny sprzedaży .......................................................................................................... 60
Nota 19 Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
rozliczanych zgodnie z metodą praw własności .................................................................................... 61
Nota 20 Pozostałe przychody i koszty .................................................................................................. 62
Nota 20 Koszty finansowe. .................................................................................................................... 65
Nota 21 Podatek dochodowy. ............................................................................................................... 65
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
4 | S t r o n a
Nota 21 Inne całkowite dochody. .......................................................................................................... 67
Nota 22 Zysk na jedną akcje. ................................................................................................................ 68
Nota 23 Segmenty operacyjne. ............................................................................................................. 68
Nota 24 Transakcje z jednostkami powiązanymi. ................................................................................. 75
Nota 25 Wynagrodzenie biegłego rewidenta. ....................................................................................... 77
Nota 26 Instrumenty finansowe. ............................................................................................................ 78
Nota 27 Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych. .................................................... 81
Nota 28 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi. ........................................................................ 81
Nota 29 Połączenia przedsięwzięć. ...................................................................................................... 81
Nota 30 Planowane istotne nakłady inwestycje. ................................................................................... 81
Nota 31 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym. .................................................................................... 81
Nota 31 Struktura zatrudnienia. ............................................................................................................. 81
Nota 32 Dywidendy deklarowane i wypłacone. ..................................................................................... 81
Nota 33 Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności .................................................... 82
Nota 34 Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach.......................... 82
Nota 35 Sprawy sądowe. ...................................................................................................................... 83
Nota 36 Zobowiązania warunkowe. ...................................................................................................... 84
Nota 37 Cele i zasady zarządzania ryzykiem. ...................................................................................... 85
XII. Zatwierdzenie do publikacji ........................................................................................................... 98
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
5 | S t r o n a
I. Podstawowe dane finansowe.
Wybrane jednostkowe dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EURO
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich dziennych kursów określonych przez Narodowy Bank Polski w roku sprawozdawczym odpowiednio: 1 euro
=
4,6883
4,5775
Przychody ze sprzedaży
2 325 180
495 955
381 838
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
128 569
27 424
22 822
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
146 227
31 190
21 673
Zysk (strata) netto
120 221
25 643
17 554
Całkowite dochody za rok obrotowy netto
120 221
25 643
17 554
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
78 341
16 710
10 543
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
24 356
5 195
-8 835
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-33 077
-7 055
533
Przepływy pieniężne netto razem
69 620
14 850
2 241
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EURO
1,31
0,28
0,19
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EURO
1,31
0,28
0,19
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
6 | S t r o n a
Wybrane jednostkowe dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EURO
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 euro=
4,6899
4,5994
Aktywa razem
1 426 132
1 221 892
304 086
265 663
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
958 771
856 404
204 433
186 199
Zobowiązania długoterminowe
256 547
304 488
54 702
66 202
Zobowiązania krótkoterminowe
702 225
551 916
149 731
119 997
Kapitał własny
467 360
365 488
99 652
79 464
Kapitał podstawowy
9 174
9 174
1 956
1 995
Liczba akcji w sztukach
91 744 200
91 744 200
91 744 200
91 744 200
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EURO
5,09
3,98
1,09
0,87
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EURO
5,09
3,98
1,09
0,87
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
7 | S t r o n a
II. Informacje ogólne o jednostce.
Nazwa emitenta:
MIRBUD S.A.
Siedziba Emitenta
Skierniewice
Forma prawna
Spółka Akcyjna
Kraj siedziby
Polska
NIP
836-170-22-07
REGON
750772302
Dane adresowe
ul. Unii Europejskiej 18;
96-100 Skierniewice
Telefon
+ 48 (46) 833 98 65
Fax:
+ 48 (46) 833 97 32
Poczta elektroniczna
sekretariat@mirbud.com.pl
Strona internetowa
www.mirbud.com.pl
MIRBUD S.A. powstał w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą.
MIRBUD Spółka z o.o. w spółkę akcyjną, w trybie art. 551 i następnych Kodeksu spółek handlowych.
Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270385 w dniu 22 grudnia 2006
Przedmiot działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta zgodnym z jego statutem oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego jest:
- Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa
- Towarowy transport drogowy
- Wynajem sprzętu budowlanego i burzącego z obsługą operatorską
- Działalność reklamowo-wydawnicza
- Wynajem pomieszczeń na własny rachunek
- Sprzedaż hurtowa materiałów dla budownictwa
Czas trwania
Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
8 | S t r o n a
Zarząd i Rada Nadzorcza
Zarząd
Jerzy Mirgos
Prezes Zarządu
Sławomir Nowak
Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski
Członek Zarządu
Tomasz Sałata
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Wiesław Kosonóg
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Radosław Niewiadomski
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Maria Bujnowska
Sekretarz Rady Nadzorczej
Stanisław Lipiec
Członek Rady Nadzorczej
Artur Sociński
Członek Rady Nadzorczej
Jacek Tucharz
Członek Rady Nadzorczej
W dniu 11 maja 2022 roku Rada Nadzorcza Emitenta, w związku z kończącą się kadencją Prezesa
Zarządu Spółki MIRBUD S.A. powołała do składu Zarządu pana Jerzego Mirgos na kolejną
pięcioletnią kadencję, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu Spółki.
W dniu 11 maja 2022 roku Rada Nadzorcza Emitenta, w związku z kończącą się kadencją
Wiceprezesa Zarządu Spółki MIRBUD S.A. powołała do składu Zarządu pana Sławomira Nowaka na
kolejną pięcioletnią kadencję, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki.
W dniu 14 czerwca 2022 roku wygasła kadencja pana Huberta Bojdo na stanowisku Członka Rady
Nadzorczej.
W dniu 7 grudnia 2022 roku wygasła kadencja pana Andrzeja Zakrzewskiego na stanowisku Członka
Rady Nadzorczej.
W dniu 19 grudnia 2022 roku Pani Wiktoria Braun złożyła oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji
Członka Rady Nadzorczej MIRBUD S.A. z dniem 31 grudnia 2022 roku.
W dniu 30 stycznia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę
w sprawie powołania do składu Rady Nadzorczej MIRBUD S.A. pana Stanisława Lipca oraz
pana Jacka Tucharz.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
9 | S t r o n a
III. Podstawowe informacje o sprawozdaniu finansowym
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 4 Ustawy o rachunkowości z dnia
29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską. Przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Oświadczenia Zarządu
Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za okres od
01.01.2022 do 31.12.2022 i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości, które odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji majątkowo finansowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Sprawozdanie zarządu z działalności stanowi rozwinięcie danych zawartych w niniejszym
sprawozdaniu i jest publikowane łącznie z niniejszym sprawozdaniem.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego
sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli
rewidenci dokonujący tego badania spełnili warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z
badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania
finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności.
Waluta funkcjonalna
Walutą funkcjonalną do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to
wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a
sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu
obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz
wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w
rachunku zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji pieniężnych, takich jak aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, wykazuje się w ramach zysków i strat z tytułu zmian wartości
godziwej.
Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (w
tys. zł) wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów wymiany,
które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została wyceniona.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
10 | S t r o n a
IV. Sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Rachunek zysków lub strat
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
17
2 325 180
1 747 862
Koszt własny sprzedaży
18
-2 164 601
-1 613 743
Zysk brutto na sprzedaży
160 579
134 119
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą
praw własności
19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej
20
18 789
11 644
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
20
-50 799
-41 298
EBIT
128 569
104 466
Przychody finansowe
35 146
7 029
Koszty finansowe
21
-17 489
-12 285
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
146 227
99 210
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną
22
-26 006
-18 855
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
120 221
80 354
Działalność zaniechana
23
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
120 221
80 354
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
120 221
80 354
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
11 | S t r o n a
Inne całkowite dochody
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do
rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty
po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto
24
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
Łącznie całkowite dochody
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Łączne całkowite dochody
120 221
80 354
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
120 221
80 354
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
12 | S t r o n a
V. Sprawozdanie z sytuacji finansowej.
Aktywa
Nr Noty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa trwałe
582 228
557 475
Rzeczowe aktywa trwałe
1
69 538
65 465
Nieruchomości inwestycyjne
2
Wartości niematerialne
3
389
733
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
4
472 108
472 108
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.
5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe, w tym:
6
5 958
47
rozliczenia międzyokresowe
419
47
Aktywa biologiczne
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22
34 235
19 122
Aktywa obrotowe
843 904
664 417
Zapasy
9
1 267
1 075
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego
22
Należności handlowe i pozostałe należności, w tym:
6
548 836
439 160
rozliczenia międzyokresowe
802
2 714
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10
293 801
224 182
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
11
Aktywa razem
1 426 132
1 221 892
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
13 | S t r o n a
Kapitały i zobowiązania
Nr Noty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał własny
12
467 360
365 488
Wyemitowany kapitał podstawowy
9 174
9 174
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
Pozostałe kapitały rezerwowe
115 103
115 103
Zyski zatrzymane, w tym:
343 082
241 210
Zysk/strata w okresie sprawozdawczym
120 221
80 354
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
467 360
365 488
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Zobowiązania razem
958 771
856 404
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
256 547
304 488
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22
22 991
8 705
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe
13
61
95
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
14
122 002
68 765
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe, w tym:
15
111 493
226 923
rozliczenia międzyokresowe
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
702 225
551 916
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe
13
2 176
3 680
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
14
34 355
79 836
Zobowiązania handlowe i pozostałe, w tym:
15
654 464
450 877
rozliczenia międzyokresowe
484
593
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
22
11 230
17 524
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
11
Razem kapitały i zobowiązania
1 426 132
1 221 892
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
14 | S t r o n a
VI. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem
146 227
99 210
Korekty razem
-34 760
-31 015
Amortyzacja
7 859
6 698
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej
-1 028
Koszty finansowania zewnętrznego
9 845
5 461
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych
88 157
191 886
Zmiana stanu należności
-114 046
-242 566
Zmiana stanu zapasów
-192
6 745
Zmiana stanu rezerw
-1 538
1 858
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
-26 271
900
Inne zmiany w kapitale obrotowym
1 427
-969
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
111 467
68 194
Zapłacony podatek dochodowy
-33 127
-19 935
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
78 341
48 259
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
1 568
1 205
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
-3 450
-1 197
Sprzedaż wartości niematerialnych
Nabycie wartości niematerialnych
-33
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Spłata udzielonych pożyczek do jednostek powiązanych
Udzielenie pożyczek jednostkom powiązanym
Spłata udzielonych pożyczek do jednostek pozostałych
Udzielenie pożyczek jednostkom pozostałym
Sprzedaż instrumentów finansowych zaliczanych do działalności
inwestycyjnej
62 165
Nabycie instrumentów finansowych zaliczanych do działalności
inwestycyjnej
-104 330
Otrzymane dywidendy
24 844
1 717
Otrzymane odsetki
1 427
Pozostałe wpływy (wydatki) z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
24 356
-40 440
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
-18 349
-7 340
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów
13 182
32 713
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów
-7 588
-10 165
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu
-9 050
-7 309
Wpływ z tytułu emisji instrumentów dłużnych
Wydatki na wykup instrumentów dłużnych
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
15 | S t r o n a
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą zadłużenia
-11 272
-5 461
Pozostałe wpływy/wydatki finansowe
Środki pieniężne z działalności finansowej
-33 077
2 438
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
69 620
10 258
Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone w walutach
obcych
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
224 182
213 924
Środki pieniężne na koniec okresu
293 801
224 182
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości
dysponowania
42 584
110 166
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
16 | S t r o n a
VII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym.
Zmiany w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej/kapitał
zapasowy
Kapitał
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitał
przypadający na
udziały
niesprawujące
kontroli
RAZEM
Stan na 01-01-2022
9 174
115 103
241 210
365 488
365 488
Łączne zyski (straty) za okres
120 221
120 221
120 221
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody za okres
120 221
120 221
120 221
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
-18 349
-18 349
-18 349
Zmiany w udziałach własnościowych w
jednostkach zależnych nieskutkujące utratą
kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Zmiany kapitału własnego w okresie
101 872
101 872
101 872
Stan na 31-12-2022
9 174
115 103
343 082
467 360
467 360
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
17 | S t r o n a
Zmiany w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej/kapitał
zapasowy
Kapitał
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitał
przypadający na
udziały
niesprawujące
kontroli
RAZEM
Stan na 01-01-2021
9 174
115 103
168 195
292 473
292 473
Łączne zyski (straty) za okres
80 354
80 354
80 354
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody za okres
80 354
80 354
80 354
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
-7 340
-7 340
-7 340
Zmiany w udziałach własnościowych w
jednostkach zależnych nieskutkujące utratą
kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Zmiany kapitału własnego w okresie
73 015
73 015
73 015
Stan na 31-12-2021
9 174
115 103
241 210
365 488
365 488
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
18 | S t r o n a
VIII. Stosowane zasady rachunkowości przez Grupę.
Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je
wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do
odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi
umowami, składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych
tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki
gospodarczej lub z innych tytułów czy też zobowiązań.
Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu
pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o
charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z
zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym
przeznaczeniem. Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i
odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki
sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości
godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego
składnika aktywów.
Zgodnie z MSR, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować
nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia tego składnika aktywów.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia
lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas
wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa
należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z
następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości
użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są
dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem
aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób
znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w
rachunku zysków lub strat.
Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości
początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się,
poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne.
Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
19 | S t r o n a
zakumulowanej amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji,
sprzedano lub stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.
Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy
zastosowaniu następujących stawek:
Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości
niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z
weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią
korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów
amortyzacyjnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane
(w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku
pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki,
które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar
rachunku zysków i strat.
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym
zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w
kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów
poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia
przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie
został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i
usług oraz podatek akcyzowy.
Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania
takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania
użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży
a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są
przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po
początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z
którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady
przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów
ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie –
jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu
sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa
może nie być możliwa do odzyskania.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
20 | S t r o n a
nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki
przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i
zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny
nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na
utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na
utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest
alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z
synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy
odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa,
ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w
następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki
pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu
zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością
zostaje włączona do jej wartości bilansowej, W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest
ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części
ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem
składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka
trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat
w momencie ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej
wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią
składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie,
jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować
nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia tego składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
Tytuł
Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)
nie są amortyzowane
Budynki i budowle
1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne
7% – 30%
Środki transportu
10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych
w proporcji do okresu użytkowania głównego
aktywa
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
21 | S t r o n a
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w
którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest
okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych
latach.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany
jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o
koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka
związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje
wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub
zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze
sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i
przekazania środka trwałego do używania.
W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół
poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu.
Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania
tej inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji
Zarządu Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co
do utraty wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.
Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach
finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest
do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości,
wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez
rzeczoznawcę.
Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie
prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się
drugostronnie w „ zysku z lat ubiegłych”.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
22 | S t r o n a
nabycia i nie podlega przeszacowaniu.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało
przyznane.
Leasing
Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na
dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka
trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda
zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do
niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu,
w którym je poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich
samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej
pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu
leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres
użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat
metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej
inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat
leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej
wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu.
Przychody finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są
ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.
Nieodnawialne zasoby naturalne
Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia.
Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub
przystosowywaniem tego aktywa do użytkowania.
Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji
(użytkowania) ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania,
dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją
przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza
szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
23 | S t r o n a
szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu
stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie
generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji „pozostałe koszty
operacyjne”.
Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej
zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub
zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich
wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w
rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy
składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim
obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo
prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto
przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub
wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
Stosowane uproszczenia stosowane w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru
inwestycyjnego
Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie
przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów
jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.
Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania
określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca
następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka
trwałego.
Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej
do użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień
miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania
wartości niematerialnej i prawnej.
Weryfikacje stawek amortyzacyjną uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie
składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści
ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania
przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez
Spółkę.
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z
uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
24 | S t r o n a
inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości
godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym
powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień
bilansowy.
Zapasy
Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub
zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena
nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem że ponoszone koszty związane z zakupem
materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia
materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu
produkcyjnego.
Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów
następuje wg cen FIFO.
Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i
rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.
Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów
poniesionych na wytworzenie wyrobów gotowych.
W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania
aktywowane są w zapasach jako produkcja w toku.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia
oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych
niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz
kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio
przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów
zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Jak produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed
zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.
Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie
wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto
możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich
wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania
przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest
odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność
dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:
• utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
• stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
• niska rotacja zapasów,
• utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
25 | S t r o n a
Na dzień sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustalają
wysokość odpisów aktualizujących.
Należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach
pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów
aktualizujących wartość należności.
Dla należności handlowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w zakresie ustalenia
oczekiwanej utraty wartości Spółka stosuje model uproszczony szacując oczekiwaną utratę wartości
w całym okresie życia, stosując macierze opóźnień płatniczych bazujących na danych historycznych,
z uwzględnieniem wymogów standardu w odniesieniu do obecnych i prognozowanych warunków
gospodarczych standardu w odniesieniu do obecnych i prognozowanych warunków gospodarczych.
Należności od odbiorców ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej. Po początkowym ujęciu
należności wycenia się:
• należności nieprzekazywane do faktoringu pełnego: w wysokości zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej (przy czym należności od
odbiorców z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają
dyskontowaniu),
• należności przekazywane do faktoringu pełnego: wg wartości godziwej przez wynik finansowy,
przy czym ze względu na krótki termin pomiędzy ujęciem należności a ich przekazaniem do
faktora oraz niskie ryzyko kredytowe kontrahenta (faktora) wartość godziwa tych należności
jest zbliżona do wartości bilansowej.
W pozycji należności jest również niezafakturowana część przychodów, jaka wystąpi z tytułu
oszacowania wartości przychodu z tytułu niezakończonych umów budowlanych i innych umów
długoterminowych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, w tym środków pieniężnych
podlegających ograniczeniom
Wykazana w sprawozdaniu pozycja „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” składa się z gotówki w kasie,
depozytów płatnych na żądanie oraz tych lokat, które są łatwo wymienialne na określoną kwotę
środków pieniężnych oraz które są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Spółka zalicza przede wszystkim
środki:
• stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych,
• zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych,
• zgromadzone na rachunkach podzielonej płatności,
• środki na rachunkach powierniczych
Rozliczenia międzyokresowe
W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem
rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i
koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
26 | S t r o n a
międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty
zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie
sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są
stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być
uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych
nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:
• opłacone z góry prenumeraty prasy,
• składki na ubezpieczenia majątkowe,
• koszty dzierżawy (czynsze),
• opłaty za zajęcie pasa drogowego,
W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości
prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty środki pieniężne
otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych,
rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.
Instrumenty finansowe
Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem
składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu
kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej
stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
• składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat – aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte
głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub będące częścią portfela
określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje
potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków.
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności – aktywa finansowe niebędące
instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o
ustalonym terminie wymagalności, względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w
stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności.
• pożyczki i należności – aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi
lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym
rynku.
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży – aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące
pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności
ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
27 | S t r o n a
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się
stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań
finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu, w przypadku gdy wynikające z zawartej umowy
prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub
zrzeczone.
Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli
najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub
otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.
Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań
finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez
rachunek zysków i strat.
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:
• według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje
utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania
finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty
dyskonta nie są znaczące;
• według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych
w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży.
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.
Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje
się w rachunku zysków i strat.
Rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną
transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:
• w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie – bezpośrednio w kapitale własnym,
• w części uznanej za nieskuteczną – w rachunku zysków i strat.
Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w
wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku
zysków i strat.
Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
przepływów pieniężnych, jeżeli:
• instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim
przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym,
odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale
własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
• zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
28 | S t r o n a
skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są
bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
• zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane
zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na
kapitał własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie
przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Instrumenty
pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich
wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku
finansowym.
Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych, jeżeli
termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia
kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w
okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część
zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.
Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej
akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione
przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji
akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną
akcji.
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat
ubiegłych, , skutki błędów poprzednich okresów.
Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.
Kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są
ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane
według skorygowanej cenie nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu
zobowiązania.
Zobowiązania
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości
godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej
stopy procentowej.
Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie
dyskontuje się.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
29 | S t r o n a
Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe
i krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz
zobowiązania wobec pozostałych jednostek.
Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach
finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.
Zobowiązani stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług
długoterminowych.
Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązania warunkowe
Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego
lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub
obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w
sprawozdaniu, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
• kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym
w dodatkowych informacjach i objaśnieniach,
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący
obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako
odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten
rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie
zwroty.
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na
przeszłych zdarzeniach związanych poniesionymi wydatkami z tego tytułu.
W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku
z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie
zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.
Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych, w momencie
dokonania szacunku straty.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które
będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to
uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
30 | S t r o n a
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni
niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów
z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po
potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.
Rezerwa na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat
pozostających do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega
zdyskontowaniu.
Przychody
Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej.
Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną
stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy
procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę
posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość
nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.
Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty
działalności, której dotyczą należności.
Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między
Jednostką a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według
wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych
przyznanych przez Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można
oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia
zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny
sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu
przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być
wycenione w wiarygodny sposób.
Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często
określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych
okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą
metodę dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże
działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje
prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej
transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do
przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być
prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.
Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów
poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.
Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób,
przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka
spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a
odzyskanie poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki
poniesione zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie
wyniku umowy została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia
zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy.
Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
31 | S t r o n a
jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy
procentowej.
Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o
zasadę memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.
Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania.
Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.
Rachunkowość w odniesieniu do dotacji
Dotacje są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz
spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.
Dotacje dotyczące składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako przychody przyszłych
okresów i są rozliczane w sposób systematyczny w pozostałe przychody operacyjne na przestrzeni
okresu użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji.
Dotacje dotyczące pozycji kosztowych są ujmowane jako pomniejszenie kosztów w momencie ich
poniesienia, a nadwyżkę otrzymanej dotacji ponad wartość odpowiednich kosztów ujmuje się w
pozostałych przychodach operacyjnych.
Koszty
Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów
i kosztów oraz zasadą ostrożności.
Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów
finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być
efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie
rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat
przyjmuje się wariant kalkulacyjny.
Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:
koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
koszt wytworzenia sprzedanych usług,
wartość sprzedanych towarów i materiałów,
Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty
operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:
• Koszty zarządu;
• Koszty sprzedaży;
• Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych;
• Przekazane darowizny;
• Utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane
z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w
towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „forward”.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na
złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej
realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
32 | S t r o n a
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach
określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem
pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z
zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.
Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień
poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji.
Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na
dzień bilansowy.
Podatek dochodowy
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące
obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w
związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty
uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub
zwrotowi w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami
bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi
do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich
dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu
podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie
można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik
aktywów tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na
kolejny okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.
Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w
przypadku kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu
wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w
transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu
podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku
inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest
zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji
składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy
użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie
zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku
zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W
tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Pozostałe podatki
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
33 | S t r o n a
wyjątkiem:
• sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest
możliwy do odzyskania od organów podatkowych - wówczas jest on ujmowany odpowiednio
jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i
usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz
organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Pozostałe podatki, tj. podatek od środków transportu, podatek od nieruchomości, podatek od osób
fizycznych, ujmowane są w koszty operacyjne działalności Spółki.
Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący
akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto
za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji
zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.
Połączenia i konsolidacja
Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi
Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe
sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów
ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty
poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od
dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania
kontroli.
Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata
przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów,
zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów
kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika
aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do
zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach
połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień
przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały
niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości
proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do
zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia
przedsięwzięć realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową
wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce
przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku.
Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej
wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe
transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są
eliminowane.
Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli ,
transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako
transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
34 | S t r o n a
właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w
wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub
straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.
W momencie utraty kontroli przez grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie
do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w
wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb
późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego
przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane
w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby
grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio
ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe
wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do
50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności.
Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie
nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w
wyniku jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje
określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w
jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu
do wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych
całkowitych dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po
przejęciu wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach
po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości
bilansowej inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki
stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej,
obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, sporządzający sprawozdanie finansowe
przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo
oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej.
Na każdy dzień sprawozdawczy grupa ustala czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła
utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa
oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej
a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok „udziału w zysku/(stracie) jednostki
stowarzyszonej” w sprawozdaniu z wyniku.
Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach
którego wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub
stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności,
chodzi tu o takie transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub
połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną.
Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka
stosuje metodę łączenia udziałów.
Zasada zakazu kompensat
Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub
dopuszcza dokonanie kompensaty.
Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:
• kompensata wymagana jest przez MSSF,
• zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub
zdarzeń nie są istotne.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
35 | S t r o n a
W Spółce przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:
• zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi
działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi
ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty
sprzedaży;
• wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np.
gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub
rezerwy;
• zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje
się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości
kompensaty na podstawie zapisów umowy;
• zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski
i straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych
przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty
z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
• należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego,
dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych
dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym
informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy
czy też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.
W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości
były stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w
pozycji zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać
odpowiednich zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki
sposób, aby sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.
Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji,
gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania
nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.
Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał
własny – w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy
przyjąć założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że
kwota korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona
w rachunku zysków i strat tego okresu.
Pozycje wyjątkowe
Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne
dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to
znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność
kwot lub charakteru zdarzenia.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
36 | S t r o n a
Segmenty z działalności
Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne
raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych
segmentów oraz oceny wyników ich działalności.
Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na
poziomie EBIT
W grupie, w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Działalność
wystawowo targowa
Pozostałe
Do grupy pozostały przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę
sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów
działalności.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zasady rachunkowości oraz ważne oszacowania i założenia zaprezentowane w polityce
rachunkowości mają zastosowanie również do transakcji przeprowadzanych z podmiotami
powiązanymi.
Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie
Klasyfikacja umów leasingowych sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji
leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z
tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy.
Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego
oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa
osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów
budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów
poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach
wykonania usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień
zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w
wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości
aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania,
rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika
majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z
dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania
odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji
(udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda
DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
37 | S t r o n a
wartości firmy.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności,
poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika,
osobno dla każdej transakcji.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do
wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi.
Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany
obowiązek na dzień bilansowy.
Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego
wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy
rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania
proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów
umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu
zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca
stan zaawansowania realizacji umowy.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka
corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie
bieżących szacunków
Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą
o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
IX. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji sprawozdań finansowych
Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zmian w polityce
rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części
sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez
Unię Europejską.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
38 | S t r o n a
X. Wpływ na sprawozdanie finansowe bieżących i przyszłych zmian w
przepisach o rachunkowości
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały
wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2021r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" - odroczenie zastosowania MSSF 9
"Instrumenty finansowe"
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe", MSR 39 ,,Instrumenty finansowe
ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 ,,Instrumenty finansowe: ujmowanie informacji" oraz
MSSF 16 "Leasing"- reforma referencyjnej stopy procentowej
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały
wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2022r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" - aktualizacja referencji do Założeń
Koncepcyjnych
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" - przychody z produktów wyprodukowanych w
okresie przygotowania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MRS 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" - wyjaśnienia nt.
kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Roczny program poprawek 2018 - 2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz
doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1
"Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz
pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do przykładów
ilustrujących do MSSF 16 "Leasing"
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały
wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2023r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - klasyfikacja zobowiązań
jako krótko- lub długoterminowe
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF
w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności
w odniesieniu do polityk rachunkowości
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i
korygowanie błędów" - definicja wartości szacunkowych
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" - obowiązek ujmowania podatku
odroczonego od transakcji, tj. leasing
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 -
informacje porównawcze
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały
wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2024r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i
leasingu zwrotnego
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - klasyfikacja zobowiązań
jako krótkoterminowe lub długoterminowe
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
39 | S t r o n a
XI. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe
Struktura własnościowa środków trwałych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe własne
27 511
25 915
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego,
najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
42 027
39 550
Razem
69 538
65 465
Środki trwałe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
19 692
20 487
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości aktywów trwałych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem
Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w rzeczowym majątku trwałym.
Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Koszty
67 864
94 822
Umorzenie
-25 837
-55 272
Razem
42 027
39 550
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
40 | S t r o n a
Środki trwałe
wg rodzajów
grunty
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki
na środki
trwałe w
budowie
Środki trwałe
przeznaczone
do sprzedaży
RAZEM
Stan na 01-01-
2021
Koszty
1 982
29 943
40 112
23 219
1 150
145
96 550
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
-8 661
-18 522
-9 951
-1 120
-38 253
Wartość
księgowa netto
1 982
21 283
21 589
13 268
30
145
58 297
Zwiększenia
7 925
3 045
22
214
11 206
w tym nadwyżki
z
przeszacowania
Zmniejszenia
-796
-1 357
-1 886
-4 039
w tym zmiany w
skumulowanej
amortyzacji
Różnice
kursowe
Stan na 31-12-
2021
Wartość
księgowa netto
1 982
20 487
28 157
14 428
52
359
65 465
Stan na 01-01-
2022
Koszty
1 982
29 148
50 970
30 421
1 265
552
114 338
Umorzenie
-9 456
-22 131
-11 699
-1 154
-359
-44 800
Odpisy
aktualizujące
Wartość
księgowa netto
1 982
19 692
28 839
18 722
110
193
69 538
Stan na 31-12-
2022
Koszty
4 290
6 043
93
193
114 338
Zwiększenia w
tym:
4 997
7 115
93
193
12 398
-nabycia
1 917
1 440
93
3 450
-nabycia
jednostki
zależne
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
359
359
-inne
3 080
5 316
193
8 589
Zmniejszenia w
tym:
-706
-1 072
-1 778
-zbycie
-550
-1 018
-1 568
-przesunięcia
do grupy
przeznaczonych
do sprzedaży
-inne
-156
-54
-210
Umorzenie
-796
-3 609
-1 748
-35
-359
-6 546
Zwiększenia w
tym:
-796
-3 609
-1 748
-35
-6 187
-amortyzacja
-796
-3 609
-1 748
-35
-6 187
-nabycia
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
41 | S t r o n a
jednostki
zależne
-inne
Zmniejszenia
-359
-359
-zbycie
-przesunięcia
do grupy
przeznaczonych
do sprzedaży
-przeniesienia
-359
-359
-inne
Odpisy
aktualizujące
-odpisy
aktualizujące
-cofnięcia
odpisów
aktualizujących
Różnice
kursowe
Wartość netto
1 982
19 692
28 839
18 722
110
193
69 538
Środki trwałe
wg rodzajów
grunty
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki
na środki
trwałe w
budowie
Środki trwałe
przeznaczone
do sprzedaży
RAZEM
Na najbliższe okresy sprawozdawcze nie są planowane żadne ponadnormatywne nakłady na środki
trwałe w ramach zatwierdzonych planów inwestycyjnych.
Spółka MIRBUD S.A. rozpoczęła rozbudowę siedziby w miejscowości Skierniewice przy ul. Unii
Europejskiej 18. Planowane koszty związane z inwestycją wyniosą ok 6,5 mln PLN i sukcesywnie
ujmowane będą w pozycji środków trwałych w budowie, natomiast po zakończeniu prac, podwyższą
wartość środków trwałych w grupie budynki i budowle.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
42 | S t r o n a
Nota 2 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg
modelu wartości godziwej
grunty
niezabudowane
budynki i budowle
RAZEM
Stan na 01-01-2021
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z aktywowania
późniejszych nakładów
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z
korekt wyceny wartości godziwej
Przeniesienia na inwestycje pod wynajem
Przeniesienia do i z zapasów
Sprzedaż
Przeniesienia do i z nieruchomości
zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2021
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z aktywowania
późniejszych nakładów
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z
korekt wyceny wartości godziwej
Przeniesienia na inwestycje pod wynajem
Przeniesienia do i z zapasów
Sprzedaż
Przeniesienia do i z nieruchomości
zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2022
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym jednostka nie posiadała inwestycji
w nieruchomości.
Jednakże Spółka posiada zaangażowanie kapitałowe w jednostki zależne, dla których nieruchomości
inwestycje stanowią istotną część działalności.
Szacowane przepływy finansowe z tych nieruchomości stanowiły element testu na utratę wartości
inwestycji kapitałowych w jednostki zależne.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy MIRBUD w sposób bardziej szczegółowy
przedstawia informacje dotyczące omawianej pozycji.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
43 | S t r o n a
Nota 3 Wartości niematerialne
Struktura własnościowa wartości niematerialnych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Wartości niematerialne własne
389
733
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
Razem
389
733
Wartości niematerialne stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartościach niematerialnych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Koszty
2 885
2 885
Umorzenie
-2 532
-2 178
Razem
353
706
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
44 | S t r o n a
Wartości niematerialne i prawne
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Programy i
licencje
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
RAZEM
Stan na 01-01-2021
Koszty
3 441
3 441
Umorzenie i odpisy aktualizujące
-2 707
-2 707
Wartość księgowa netto
733
733
Zwiększenia
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia
w tym zmiany w skumulowanej
amortyzacji
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2021
Wartość księgowa netto
733
733
stan na 2022-01-01
Koszty
3 474
3 474
Umorzenie
-3 084
-3 084
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto
389
389
stan na 2022-12-31
Koszty
3 474
3 474
Zwiększenia w tym:
33
33
-nabycia
33
33
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie
-przesunięcia do grupy
przeznaczonych do sprzedaży
-inne
Umorzenie
-3 084
-3 084
Zwiększenia w tym:
-377
-377
-amortyzacja
-377
-377
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy
przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów aktualizujących
Różnice kursowe
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
45 | S t r o n a
Wartość netto
389
389
Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został
ustalony na 20 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN
Nota 4 Aktywa finansowe długoterminowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych
472 108
472 108
Inne
Razem
472 108
472 108
Na wzrost wartości inwestycji kapitałowych w jednostkach zależnych miały poniższe zdarzenia:
a) Wpłata na podwyższenie kapitału zakładowego w Spółce Marywilska 44 Sp. z o.o, dokonana
w dniu 28.02.2021 roku w wysokości 80.000 tys. PLN;
b) Wpłata na podwyższenie kapitału zakładowego w Spółce Marywilska 44 Sp. z o.o. dokonana
w dniu 17.11.2021 r. w wysokości 24.520 tys. PLN. Na dzień 31.12.2021 r. podwyższenie
kapitału nie zostało zarejestrowane przez Krajowych Rejestr Sądowy;
c) Zwrot zaliczki na poczet masy likwidacyjnej w Expo Mazury S.A. w wysokości 62.355 tys.
PLN. W dniu 19.11.2021 roku postanowieniem Sądu Rejonowego w Olsztynie, VIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego spółka Expo Mazury S.A. została wykreślona z
Rejestru Przedsiębiorców.
Podstawowe dane finansowe
głównych jednostek zależnych
kontrolowanych bezpośrednio
JHM
Development S.A
Kobylarnia S.A.
Marywilska 44 Sp.
z o.o.
Mirbud Ukraina
Sp. z o.o.
Aktywa razem
641 542
390 244
506 171
Zobowiązania długoterminowe
91 795
125 775
171 584
Zobowiązania krótkoterminowe
142 355
163 161
15 178
Kapitał własny
407 045
101 308
319 408
Bezpośredni udział w kapitale
100,00%
100,00%
57,47%
100,00%
Udział w kapitale własnym
100,00%
100,00%
57,47% (udział
bezpośredni i
pośredni 100%)
Przychody ze sprzedaży
131 534
985 642
54 368
Zysk (strata) netto
12 823
13 413
-404
Całkowite dochody za rok obrotowy
netto
12 823
13 413
-404
Przepływy pieniężne netto razem
-51 362
15 699
5 909
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
46 | S t r o n a
Podstawowe dane finansowe głównych
jednostek zależnych kontrolowanych pośrednio
JHM 1 Sp. z o.o. w
likwidacji
Aktywa razem
10 201
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
961
Kapitał własny
9 240
Udział w kapitale własnym (pośredni i
bezpośredni)
100,00%
Przychody ze sprzedaży
Zysk (strata) netto
46
Całkowite dochody za rok obrotowy netto
46
Przepływy pieniężne netto razem
-13 712
Nota 5 Inwestycje wyceniane metodą praw własności.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Nota 6 Należności handlowe i pozostałe.
Należności handlowe i pozostałe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Należności długoterminowe
5 538
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek
inne należności od jednostek powiązanych
5 538
inne należności od pozostałych jednostek
Należności krótkoterminowe
548 034
436 446
należności handlowe od jednostek powiązanych
4 529
17 788
należności handlowe od pozostałych jednostek
409 908
337 541
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek pozostałych
55 376
47 127
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek
5
4
kwoty przekazane na dostawy
22 671
29 104
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od
osób prawnych
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
3 996
4 883
naliczenie należności z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
51 549
Razem
553 572
436 446
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
47 | S t r o n a
Struktura wiekowa należności
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Należności handlowe brutto
577 101
458 566
nieprzeterminowane, w tym:
370 282
310 015
wymagalne do 1 miesiąca
246 015
176 718
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy
68 892
86 171
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy
55 376
47 127
wymagalne od 1 roku do 5 lat
przeterminowane, w tym:
206 819
148 551
przeterminowane do 1 miesiąca
32 188
56 408
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy
24 640
45 790
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
87 427
22 164
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
37 885
2 761
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
24 678
21 428
należności w stosunku do których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło
-1 644
-563
odpis aktualizujący należności
-21 885
-21 557
Należności handlowe netto
553 572
436 446
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania z przedziału należności przeterminowanych
uregulowane zostało 66.978 tys. zł.
Odpisy aktualizujące należności
Należności
handlowe
Należności sporne
Inne
Razem
Stan na 01-01-2021
-20 740
-1 671
-8 580
Zwiększenia
Rozwiązania
291
291
Wykorzystania
Stan na 31-12-2021
-20 740
-1 380
-22 120
Zwiększenia
-1 409
-1 409
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-12-2022
-20 740
-2 789
-23 529
Odpisy aktualizujące w aspekcie strat kredytowych.
Dane historyczne wskazują, że spółka ponosi straty kredytowe w odniesieniu do należności w
wysokości ok 1% ich wartości brutto
Odpisy aktualizujące w aspekcie pozycji do których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło.
Do pozycji tej kwalifikuje się:
• należności od kontrahentów zagrożonych upadłością
• należności przeterminowana ponad 12 miesięcy o ile nie istnieją okoliczności wskazujące na
wysokie prawdopodobieństwo odzyskania należności
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
48 | S t r o n a
W roku 2020 Spółka dokonała odpisu aktualizującego należności w wysokości 20 740 tys. zł. Odpisem
zostały objęte wszystkie należności handlowe, co do których na dzień bilansowy istniało niewielkie
prawdopodobieństwo odzyskania.
W wyniku toczącej się kontroli Urzędu Kontroli Skarbowej, co do prawidłowości rozliczenia podatku
dochodowego od osób prawnych za rok 2011 r., Spółka MIRBUD S.A. otrzymała decyzję od
Łódzkiego Urzędu Skarbowego, w której kwota zaległości podatkowej wyniosła 1 108 tys. zł. oraz
należne odsetki za ten okres.
Spółka MIRBUD S.A. odwołała się od decyzji Łódzkiego Urzędu Skarbowego, natomiast ze względu
na niepewność ostatecznego wyniku toczącego się postępowania odwoławczego, na powyższą kwotę
został utworzony odpis aktualizujący. W dniu 15.04.2021 roku Spółka otrzymała zwrot kwoty
291.841,00 PLN, rozwiązując częściowo odpis, natomiast postępowanie jest nadal w toku.
Nota 7 Aktywa biologiczne.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Nota 8 Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe).
Inne aktywa
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Inne aktywa długoterminowe
419
47
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe
419
47
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe
802
2 714
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe
802
2 714
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane
Razem
1 222
2 761
Nota 9 Zapasy.
Zapasy
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Materiały
555
360
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
11
15
Towary
700
700
Kontrakty deweloperskie zakończone
Razem
1 267
1 075
W dniu 15.12.2021 r. Spółka MIRBUD S.A. aktem notarialnym nr 13668/2021 dokonała sprzedaży
gruntu w Jastrzębiej Górze na rzecz JHM Development S.A.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
49 | S t r o n a
Odpisy aktualizujące zapasy
Materiały
Półprodukty i
produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Kontrakty
deweloperskie
zakończone
Stan na 01-01-2021
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2021
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-12-2022
Nie wystąpiły okoliczności wskazujące na potrzebę stworzenia odpisów aktualizujących zapasów.
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
251 217
114 016
Lokaty terminowe
42 584
110 166
Inne aktywa pieniężne
Razem
293 801
224 182
Lokaty terminowe w kwocie 40 803 tys. zł. stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie
należytego wykonania kontraktów budowlanych oraz zabezpieczenie zwrotu zaliczek otrzymanych od
inwestorów.
W związku z powyższym są one ograniczone co do dysponowania.
Nota 11 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
50 | S t r o n a
Nota 12 Kapitały.
Kapitały i zobowiązania
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał podstawowy
9 174
9 174
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
Pozostałe kapitały rezerwowe
115 103
115 103
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej/kapitał zapasowy, w tym:
343 082
241 210
Zysk/strata w okresie sprawozdawczym
120 221
80 354
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/kapitał
zapasowy
467 360
365 488
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem
467 360
365 488
Pozostałe kapitały rezerwowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej, w
tym:
115 103
115 103
Łączne inne całkowite dochody - emisja akcji
115 103
115 103
Razem
115 103
115 103
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
51 | S t r o n a
Struktura kapitału akcyjnego
Liczba akcji
Wartość kapitału
wartość nominalna akcji
Data rejestracji
Sposób pokrycia
tys. Sztuk
w tys. PLN
w PLN
dd.mm.rrrr
Akcje zwykłe serii A
19 500
1 950
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii B
14 625
1 463
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii C
2 264
226
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii D
3 611
361
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii E
5 000
500
0,10
11.12.2009
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii F
10 000
1 000
0,10
03.03.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii G
10 000
1 000
0,10
19.05.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii H
10 000
1 000
0,10
18.08.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii I
7 493
749
0,10
25.06.2014
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii J
2 874
287
0,10
11.09.2019
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii K
6 378
638
0,10
30.09.2019
Wkład pieniężny
Razem na początek okresu
91 744
9 174
Razem na koniec okresu
91 744
9 174
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji
91 744
9 174
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
52 | S t r o n a
Struktura kapitału akcyjnego
Jerzy Mirgos
Nationale-Nederlande
OFE
Pozostali
akcjonariusze
Stan na 31-12-2021
Posiadane akcje zwykłe
41 271 064
10 281 000
40 192 136
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
44,99%
11,21%
43,81%
Udział w zysku
44,99%
11,21%
43,81%
Udział w głosach
44,99%
11,21%
43,81%
Stan na 31-12-2022
Posiadane akcje zwykłe
41 600 000
9 171 000
40 973 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
45,34%
10,00%
44,66%
Udział w zysku
45,34%
10,00%
44,66%
Udział w głosach
45,34%
10,00%
44,66%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji
Posiadane akcje zwykłe
41 600 000
9 221 837
40 922 363
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
45,34%
10,05%
44,61%
Udział w zysku
45,34%
10,05%
44,61%
Udział w głosach
45,34%
10,05%
44,61%
Nota 13 Rezerwy.
Rezerwy
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwy długoterminowe
61
95
rezerwa na odprawy emerytalne
61
95
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe
2 176
3 680
rezerwa na odprawy emerytalne
176
1 185
rezerwy na naprawy gwarancyjne
2 000
1 000
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe
1 495
Razem
2 237
3 775
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
53 | S t r o n a
Nota 14 Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i
pozostałych zobowiązań.
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań
handlowych i pozostałych zobowiązań
122 002
68 765
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek
103 916
49 110
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
18 086
19 654
Pozostałe
w tym zobowiązanie wynikające z wyceny długoterminowych umów najmu
zgodnie z MSSF 16
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań
handlowych i pozostałych zobowiązań
34 355
79 836
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek
24 769
71 122
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
9 587
8 714
Pozostałe
Razem
156 357
148 601
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
54 | S t r o n a
Struktura instrumentów dłużnych
w tys. PLN
pożyczki i
kredyty
Zobowiązania
z tytułu
instrumentów
pochodnych
Wyemitowane
papiery dłużne
Zobowiązania
z tytułu
leasingu
finansowego
Pozostałe
Razem
stan na 01.01.2021
183 594
13 519
37 352
138 330
372 795
Naliczone odsetki
4 703
758
5 461
Zapłacone odsetki
-4 703
-758
-5 461
Zaciągnięcia
32 713
12 149
44 862
Spłaty
-10 165
-7 310
-17 475
Średni stan zobowiązań
107 204
26 220
133 424
Realna stopa procentowa
4,39%
0,00%
2,89%
0,00%
4,09%
stan na 31.12.2021
120 233
28 368
148 601
minimalne opłaty do 1 miesiąca
1 422
794
2 216
minimalne opłaty 1 miesiąca do 3
miesięcy
4 266
2 350
6 616
minimalne opłaty do 3 miesięcy do 12
miesięcy
10 776
6 058
16 834
minimalne opłaty do 1 roku
16 464
9 201
25 665
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat
103 769
19 166
122 935
minimalne opłaty powyżej 5 lat
odsetki płatne do 1 roku
5 275
820
6 094
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat
21 098
3 280
24 378
odsetki płatne powyżej 5 lat
722
723
Przybliżona wartość godziwa
120 233
28 368
145 589
stan na 01.01.2022
120 233
28 368
148 601
Naliczone odsetki
9 417
1 855
11 272
Zapłacone odsetki
-9 417
-1 855
-11 272
Zaciągnięcia
13 182
8 355
21 537
Spłaty
-7 588
-9 050
-16 638
Średni stan zobowiązań
124 459
28 020
152 479
Realna stopa procentowa
7,57%
6,62%
7,39%
stan na 31.12.2022
128 685
27 672
156 357
minimalne opłaty do 1 miesiąca
1 122
938
2 060
minimalne opłaty 1 miesiąca do 3
miesięcy
3 366
2 812
6 178
minimalne opłaty do 3 miesięcy do 12
miesięcy
8 976
6 795
15 771
minimalne opłaty do 1 roku
13 464
10 545
24 009
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat
115 221
17 128
132 348
minimalne opłaty powyżej 5 lat
odsetki płatne do 1 roku
9 012
1 832
10 844
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat
5 053
7 328
12 381
odsetki płatne powyżej 5 lat
Przybliżona wartość godziwa
133 111
27 672
160 783
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
55 | S t r o n a
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek MIRBUD S.A. na dzień 31.12.2022 r.
Nazwa jednostki
Podmiot
zobowiązany
Kwota kredytu,
pożyczki wg
umowy
Waluta
Kwota pozostała do
spłaty - część
długoterminowa
Kwota pozostała do
spłaty - część
krótkoterminowa
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
15 000
PLN
10 669
WIBOR
1M+marża
24.06.2024
hipoteka kaucyjna na
nieruchomościach
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
21 000
PLN
366
WIBOR
1M+marża
01.03.2023
hipoteka zwykła oraz
hipoteka kaucyjna na
nieruchomości
MBANK S.A.
MIRBUD S.A.
15 200
PLN
15 200
WIBOR
1M+marża
27.06.2025
cesja wierzytelności
gospodarczej
PEKAO S.A.
MIRBUD S.A.
10 000
PLN
10 000
WIBOR
1M+marża
31.10.2024
cesja wierzytelności
gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu
S.A.
MIRBUD S.A.
40 000
PLN
19 800
14 400
WIBOR
1M+marża
29.12.2025
hipoteki na
nieruchomościach
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
20 000
PLN
20 000
WIBOR
1M+marża
03.08.2024
gwarancja BGK,
zastaw rejestrowy
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
35 000
PLN
33 821
WIBOR
1M+marża
17.10.2023
cesja wierzytelności
gospodarczej, hipoteka
Razem kredyty i pożyczki
99 490
24 766
124 256
Na dzień 31.12.2022 r. wartość kredytów i pożyczek została wyceniona według zamortyzowanego kosztu. W wyniku przeprowadzonej wyceny wartość
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek uległa zwiększeniu o kwotę 4.426 tys. PLN.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
56 | S t r o n a
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek MIRBUD S.A. na dzień 31.12.2021 r.
Nazwa jednostki
Podmiot
zobowiązany
Kwota kredytu,
pożyczki wg
umowy
Waluta
Kwota pozostała do
spłaty - część
długoterminowa
Kwota pozostała do
spłaty - część
krótkoterminowa
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
10 000
PLN
6 395
WIBOR
1M+marża
22.06.2022
hipoteka kaucyjna na
nieruchomościach
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
5 000
PLN
5 000
WIBOR
1M+marża
22.06.2022
hipoteka kaucyjna na
nieruchomościach
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
21 000
PLN
366
1 464
WIBOR
1M+marża
01.03.2023
hipoteka zwykła oraz
hipoteka kaucyjna na
nieruchomości
MBANK S.A.
MIRBUD S.A.
20 000
PLN
15 200
WIBOR
1M+marża
30.06.2022
cesja wierzytelności
gospodarczej
PEKAO S.A.
MIRBUD S.A.
10 000
PLN
9 291
WIBOR
1M+marża
31.10.2022
cesja wierzytelności
gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu
S.A.
MIRBUD S.A.
40 000
PLN
13 800
14 400
WIBOR
1M+marża
29.12.2023
hipoteki na
nieruchomościach
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
20 000
PLN
17 801
WIBOR
1M+marża
25.08.2022
gwarancja BGK,
zastaw rejestrowy
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
35 000
PLN
34 944
WIBOR
1M+marża
17.10.2023
cesja wierzytelności
gospodarczej, hipoteka
Razem kredyty i pożyczki
49 110
69 551
118 661
Na dzień 31.12.2021 r. wartość kredytów i pożyczek została wyceniona według zamortyzowanego kosztu. W wyniku przeprowadzonej wyceny wartość
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek uległa zwiększeniu o kwotę 1.530 tys. PLN.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
57 | S t r o n a
Nota 15 Zobowiązania handlowe i pozostałe.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe
111 493
226 923
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych
25 082
58 921
Zaliczki otrzymane
86 410
168 002
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe
653 980
450 283
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
63 364
7 454
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
13 635
13 635
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
260 218
274 888
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
136 300
62 511
Zaliczki otrzymane
32 053
31 414
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu dodatku dochodowego
od osób prawnych
6 332
6 990
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń
3 469
2 703
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych
138 607
50 688
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Razem
765 472
677 207
Struktura wiekowa zobowiązań
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania handlowe
765 472
677 207
nieprzeterminowane
739 644
668 726
wymagalne do 1 miesiąca
377 088
291 908
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy
80 403
67 792
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy
170 661
82 102
wymagalne od 1 roku do 5 lat
111 493
226 923
przeterminowane do 1 miesiąca
24 465
8 132
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy
1 363
349
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem
25 828
8 481
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
58 | S t r o n a
Nota 16 Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym
rozliczenia międzyokresowe)
Pozostałe zobowiązania i rezerwy niesklasyfikowane, w tym rozliczenia
międzyokresowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Długoterminowe
Przychody rozliczane w czasie
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe pozycje
Krótkoterminowe
484
593
Przychody rozliczane w czasie
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
484
593
Pozostałe pozycje
Razem
484
593
Nota 17 Przychody ze sprzedaży
Struktura przychodów ze sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
2 303 913
1 711 824
- do jednostek powiązanych
105 743
92 005
- do pozostałych jednostek
2 198 169
1 619 819
Przychody netto ze sprzedaży towarów
8 000
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
8 000
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
21 267
28 037
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
21 267
28 037
Razem
2 325 180
1 747 862
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
59 | S t r o n a
Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
2 303 913
1 711 824
- sprzedaż krajowa
2 303 913
1 711 824
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów
8 000
- sprzedaż krajowa
8 000
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
21 267
28 037
- sprzedaż krajowa
21 267
28 037
- sprzedaż eksportowa
Razem
2 325 180
1 747 862
Rozliczenie zysków lub strat z tytułu usług długoterminowych w trakcie
realizacji
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Przychody zafakturowane usług w trakcie realizacji
2 388 664
1 774 335
Korekta przychodów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług
budowlanych
-84 751
-62 511
Razem
2 303 913
1 711 824
Koszty poniesione usług w trakcie realizacji
-2 145 016
-1 578 628
Korekta kosztów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług budowlanych
Razem
-2 145 016
-1 578 628
Straty na kontraktach realizowanych
Wpływ na wynik finansowy bieżący
-84 751
-62 511
Wpływ na wyniki skumulowane niezakończonych kontraktów na
dzień bilansowy
158 897
133 196
W branży budowlanej występuje sezonowość sprzedaży rocznej wynikająca z procesów
produkcyjnych przebiegających w budownictwie oraz z cyklu na rynku usług budowlano –
montażowych. Z uwagi na uwarunkowania technologiczne i atmosferyczne większość prac
budowlanych prowadzona jest w okresie od marca do listopada. Możliwe opóźnienia wynikające z
warunków atmosferycznych są zakładane w harmonogramach realizacji inwestycji i nie zagrażają ich
terminowemu zakończeniu.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
60 | S t r o n a
Nota 18 Koszt własny sprzedaży
Koszty własne sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
-2 145 016
-1 578 628
- do jednostek powiązanych
-99 245
-90 722
- do pozostałych jednostek
-2 045 771
-1 487 906
Wartość sprzedanych towarów
-7 075
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
-7 075
Wartość sprzedanych materiałów
-19 585
-28 040
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
-19 585
-28 040
Razem
-2 164 601
-1 613 743
Koszty własne sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
-2 145 016
-1 578 628
- koszty własne sprzedaży krajowej
-2 145 016
-1 578 628
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów
-7 075
- koszty własne sprzedaży krajowej
-7 075
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
-19 585
-28 040
- koszty własne sprzedaży krajowej
-19 585
-28 040
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem
-2 164 601
-1 613 743
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
61 | S t r o n a
Struktura kosztów według rodzajów
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Amortyzacja
-7 859,4
-6 698
Zużycie materiałów i energii
-364 696,9
-211 751
Usługi obce
-1 716 199,0
-1 316 616
Podatki i opłaty, w tym:
-793,5
-839
Wynagrodzenia
-55 860,9
-46 876
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
-11 343,0
-9 282
Pozostałe koszty rodzajowe
-21 733,3
-17 550
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
-19 585,1
-35 399
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Razem
-2 198 071
-1 645 012
Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu finansowym
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
W koszcie własnym sprzedaży
-2 164 601
-1 613 743
W zmianie stanów aktywów
W kosztach sprzedaży
W kosztach ogólnych zarządu
-33 470
-31 269
W innych pozycjach
Razem:
-2 198 071
-1 645 012
Nota 19 Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
62 | S t r o n a
Nota 20 Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Koszty sprzedaży
Koszty zarządu
-33 470
-31 269
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyjne
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
291
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
-262
-234
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
1 028
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
24 844
1 717
Odsetki
1 427
1 325
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą
wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i inwestycyjnej
8 875
3 987
Inne przychody
18 789
10 325
Inne koszty
-17 067
-9 794
Przychody razem
53 935
18 674
Koszty razem
-50 799
-41 298
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Przychody z tytułu wzrostu wartości inwestycji wycenianych metodą praw
własności
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą praw
własności
Razem
Powyższe pozycje nie wystąpiły
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
63 | S t r o n a
Struktura odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności
291
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
291
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących
291
Przychody i koszy z nieruchomości inwestycyjnych
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży do jednostek pozostałych
Koszt własny sprzedaży do jednostek powiązanych
Koszt własny sprzedaży do jednostek pozostałych
Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na inwestycjach w nieruchomości
Powyższe pozycje nie wystąpiły.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
64 | S t r o n a
Przychody i koszy z inwestycji finansowych
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Dywidendy do jednostek powiązanych
24 844
1 717
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych
1 237
1 135
Odsetki do jednostek pozostałych
1 427
1 325
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej
przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości
godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe
8 875
3 987
Ujemne różnice kursowe
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej
36 383
8 164
Inne przychody
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Dotacje otrzymane
37
Pozostałe przychody od jednostek pozostałych - refaktury
11 810
6 450
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek
6 979
3 838
Razem
18 789
10 325
Inne koszty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Darowizny
-305
-450
Pozostałe koszty od jednostek pozostałych - refaktury
-11 810
-6 450
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek
-4 952
-2 894
Razem
-17 067
-9 794
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
65 | S t r o n a
Nota 21 Koszty finansowe.
Koszty finansowe
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Odsetki od kredytów
-9 417
-4 684
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek
powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od
pozostałych jednostek
-1 855
-758
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
-2 086
-2 648
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
-269
-145
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
-19
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
-426
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych jednostek
-3 435
-4 031
Koszty razem finansowe
-17 489
-12 285
Nota 22 Podatek dochodowy.
Podatek dochodowy
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Podatek dochodowy część bieżąca
-26 833
-22 585
Podatek dochodowy część odroczona
827
3 730
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy
-26 006
-18 855
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
66 | S t r o n a
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
146 227
99 210
Stawka ustawowa podatku w %
19%
19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)
-27 783
-18 850
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
4 720
326
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte w
podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i kosztów trwale niestanowiących
przychodów i kosztów podatkowych
-2 943
-332
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników
-26 006
-18 855
Podatek odroczony
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
34 235
19 122
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze
45
243
- z tytułu pozostałych rezerw
388
196
- z tytułu naliczonych odsetek
37
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe
468
107
- z tytułu wyceny inwestycji
291
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
26 274
11 877
- z tytułu strat z lat ubiegłych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów
leasingowych
5 258
5 390
- z tytułu różnic kursowych
62
- pozostałe
1 741
981
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
22 991
8 705
- z tytułu naliczonych odsetek
262
159
- z tytułu wyceny inwestycji
402
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
9 794
260
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów
leasingowych
8 568
7 867
- z tytułu różnic kursowych
338
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe
4 029
17
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
11 244
10 417
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
67 | S t r o n a
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto na
początek okresu
10 417
6 687
Odniesienie na wynik finansowy
827
3 730
Odniesienie na pozostałe całkowite dochody
Inne odniesienie na kapitał własny
Jednostki zależne
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto na
koniec okresu
11 244
10 417
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego)
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek
okresu
-17 524
-14 873
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego
33 127
19 935
Bieżące naliczenie podatku dochodowego
-26 833
-22 586
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec
okresu
-11 230
-17 524
Nota 23 Inne całkowite dochody.
Inne całkowite dochody
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku
zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w
późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po
spełnieniu określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych
całkowitych dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
68 | S t r o n a
Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące
inne całkowite dochody.
Nota 24 Zysk na jedną akcje.
Zysk na jedną akcje
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na właścicieli
jednostki dominującej
120 221
80 354
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli
jednostki dominującej
Razem
120 221
80 354
Średnioważona ilość akcji zwykłych w tysiącach sztuk
91 744
91 744
Podstawowy zysk na jedną akcje
1,31
0,88
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu
o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcje
120 221
80 354
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego
zysku na akcję w tysiącach sztuk
91 744
91 744
Rozwodniony zysk na jedną akcje
1,31
0,88
Nota 25 Segmenty operacyjne
Działalność sporządzającego sprawozdanie finansowe w całości dotyczy terytorium kraju, w związku z
czym nie prezentuje się segmentów geograficznych. Działalność Emitenta koncentruje się na
świadczeniu usług budowlano-montażowych, stąd dla potrzeb niniejszego finansowego nie prezentuje
się segmentów operacyjnych. W Grupie Kapitałowej, w której Emitent jest jednostką dominującą,
wyróżnia się segmenty operacyjne. W ramach tego podziału działalność Emitenta przypisana jest do
segmentu usług budowlano-montażowych.
Pozostała działalność, nie mająca istotnego wpływu na finansowo-majątkowa sytuacje
sporządzającego sprawozdanie finansowe został przypisana do pozycji pozostałych.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
69 | S t r o n a
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w
tys. PLN w okresie sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
2 298 821
26 359
2 325 180
2 325 180
Koszt własny sprzedaży
-2 137 860
-26 742
-2 164 602
-2 164 601
Zysk brutto na sprzedaży
160 961
-382
160 578
160 579
EBIT
128 952
-382
128 569
128 569
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
146 609
-382
146 227
146 227
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną
-26 006
-26 006
-26 006
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
120 603
-382
120 221
120 221
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
120 603
-382
120 221
120 221
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
120 603
-382
120 221
120 221
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
70 | S t r o n a
Koncentracja odbiorców wg segmentów działalności
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Odbiorca 1
894 060
894 060
894 060
Odbiorca 2
871 094
871 094
871 094
Odbiorca 3
95 123
95 123
95 123
RAZEM
1 860 278
1 860 278
1 860 278
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej
dla segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Aktywa trwałe
582 228
582 228
582 228
Aktywa obrotowe
843 904
843 904
843 904
Aktywa razem
1 426 132
1 426 132
1 426 132
Kapitał własny
467 360
467 360
467 360
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
256 547
256 547
256 547
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
702 225
702 225
702 225
Razem kapitały i zobowiązania
1 426 132
1 426 132
1 426 132
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
71 | S t r o n a
Pozostałe dane dotyczące segmentów działalności w okresie
sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Wartość firmy przypisana do segmentu
Stopa wolna od ryzyka
6,94%
6,94%
6,94%
6,94%
6,94%
Ryzyko ogólne wg. Damodorana
7,19%
7,19%
7,19%
7,19%
7,19%
Współczynnik beta dla branży wg. Damodorana
0,88
0,50
0,37
0,81
0,88
Ryzyka jednostkowe
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Stopa używana do dyskonta (MSR 36) i określenia
wartości godziwej metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych
14,43%
9,06%
7,23%
13,44%
14,42%
14,42%
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
72 | S t r o n a
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w
tys. PLN w okresie porównawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmę
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
1 708 523
39 339
1 747 862
1 747 862
Koszt własny sprzedaży
-1 573 644
-40 099
-1 613 743
-1 613 743
Zysk brutto na sprzedaży
134 879
-760
134 119
134 119
EBIT
105 226
-760
104 466
104 466
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
99 970
-760
99 210
99 210
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną
-18 856
-18 856
-18 856
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
81 114
-760
80 354
80 354
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
81 114
-760
80 354
80 354
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
81 114
-760
80 354
80 354
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
73 | S t r o n a
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej
dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmę
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Aktywa trwałe
557 475
557 475
557 475
Aktywa obrotowe
664 417
664 417
664 417
Aktywa razem
1 221 892
1 221 892
1 221 892
Kapitał własny
365 488
365 488
365 488
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
304 488
304 488
304 488
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
551 916
551 916
551 916
Razem kapitały i zobowiązania
1 221 892
1 221 892
1 221 892
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
74 | S t r o n a
Pozostałe dane dotyczące segmentów działalności w tys. PLN w
okresie porównawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmę
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Wartość firmy przypisana do segmentu
Stopa wolna od ryzyka
3,10%
3,10%
3,10%
3,10%
3,10%
Ryzyko ogólne wg. Damodorana
6,90%
6,90%
6,90%
6,90%
6,90%
Współczynnik beta dla branży wg. Damodorana
0,72
0,58
0,36
0,37
0,58
Ryzyka jednostkowe
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Stopa używana do dyskonta (MSR 36) i określenia wartości
godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych
9,20%
7,80%
5,60%
5,70%
7,80%
7,80%
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
75 | S t r o n a
Nota 24 Transakcje z jednostkami powiązanymi.
Transakcje z jednostkami
powiązanymi
w tys. PLN
Jednostki zależne
Jednostki współzależne i
stowarzyszone
Pozostałe jednostki powiązane
nieposiadające powiązań
kapitałowych
Członkowie zarządu i rady nadzorczej
oraz kluczowy personel
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży
105 743
84 005
Przychody ze zbycia majątku
trwałego
Przychody z tytułu odsetek
1 237
1 135
Pozostałe przychody
8 000
Nabycie zapasów i inne koszty
aktywowane w wartościach aktywów
obrotowych
Nabycie usług i inne koszty
operacyjne
Nabycia aktywów trwałych
Koszty odsetek
-2 086
-2 648
Pozostałe koszty
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone
Koszty wynagrodzeń
6 825
6 147
Należności z tytułu pożyczek
Należności handlowe i pozostałe
4 529
17 788
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe i pozostałe
-77 000
-21 090
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
76 | S t r o n a
Wynagrodzenia
kluczowego personelu
jednostek zależnych
Jednostka
Funkcja
Wynagrodzenia
Pożyczki udzielone kluczowemu
personelowi
Dodatkowe
informacje
w tys. PLN
w tys. PLN
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Zarząd
MIRBUD S.A.
6 470
5 791
Rada Nadzorcza
MIRBUD S.A.
355
356
Razem
6 825
6 147
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
77 | S t r o n a
Nota 26 Wynagrodzenie biegłego rewidenta.
Wynagrodzenie biegłego rewidenta
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
40
31
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego finansowego
25
26
Pozostałe usługi
6
Razem
71
57
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
78 | S t r o n a
Nota 27 Instrumenty finansowe.
Aktywa finansowe wg MSR 39
Dostępne do sprzedaży
Wyceniana w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Pożyczki i należności
Instrumenty zabezpieczające
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Pożyczki udzielone
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości
godziwej
Należności handlowe i inne
553 572
436 446
Środki pieniężne i ekwiwalenty
293 801
224 182
Pozostałe aktywa finansowe
Razem Aktywa finansowe
847 373
660 628
Przychody z dywidend
Przychody z tytułu odsetek
1 427
1 325
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
8 875
3 987
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych
291
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat
aktywów finansowych
10 302
5 603
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
79 | S t r o n a
Zobowiązania finansowe wg MSR 39
Instrumenty kapitałowe
Wyceniana w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Instrumenty zabezpieczające
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty
156 357
148 601
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości
godziwej
Zobowiązania handlowe i inne
765 472
677 207
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem zobowiązania finansowe
921 829
825 807
Odsetki
-13 359
-8 109
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-426
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat z
tytułu zobowiązań finansowych
-13 785
-8 109
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
80 | S t r o n a
Instrumenty finansowe wg hierarchii wartości godziwej
Poziom I
Poziom II
Poziom III
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa
Pochodne instrumenty finansowe a aktywach
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Pozostałe aktywa finansowe
Zobowiązania
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
81 | S t r o n a
Nota 28 Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych.
Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.
Nota 29 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi.
Pozycja nie występuje
Nota 30 Połączenia przedsięwzięć.
W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.
Nota 31 Planowane istotne nakłady inwestycje.
Na dzień sporządzenia sprawozdania do publikacji Spółka MIRBUD S.A. rozpoczęła rozbudowę
siedziby w miejscowości Skierniewice, przy ul. Unii Europejskiej 18. Planowana wartość inwestycji
wynosi 6,5 mln PLN.
Nota 32 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
W okresie pomiędzy dniem kończącym okres sprawozdawczy a dniem zatwierdzenia sprawozdania
do publikacji nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które by nie zostały uwzględnione w niniejszym
sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem konfliktu zbrojnego na Ukrainie, którego wpływ na
działalność Spółki i przyszłe wyniki finansowe przedstawiono w nocie nr 39.
Nota 33 Struktura zatrudnienia.
Struktura zatrudnienia
w przeliczeniu na pełne etaty
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Pracownicy nieprodukcyjni
264
263
Pracownicy produkcyjni
172
164
Pracownicy na umowach kontraktowych
171
137
Razem
607
564
Nota 34 Dywidendy deklarowane i wypłacone.
Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi, na jedną akcję przypada jeden głos na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii dają takie samo prawo do dywidendy oraz zwrotu
z kapitału. Na dzień bilansowy nie istnieją ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
W dniu 11 maja 2022 roku Zarząd Emitenta zwrócił się z wnioskiem do Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy MIRBUD S.A. o dokonanie podziału zysku jednostkowego netto osiągniętego za rok
2021
w kwocie 80.354.978,36 złotych na wypłatę dywidendy w wysokości 18.348.840,00 złotych, tj. 0,20
złotych brutto na jedną akcję oraz wyłączenia od podziału pozostałej części zysku w kwocie
62.006.138,36 złotych i przeznaczenia jej na kapitał zapasowy Spółki.
Emitent informuje, że Rada Nadzorcza MIRBUD S.A., na posiedzeniu w dniu 11 maja br. zaopiniowała
wniosek jednogłośnie pozytywnie.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
82 | S t r o n a
W dniu 14 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
Uchwałę nr 9/2022 dotyczącą podziału zysku netto Spółki za rok 2021. Zgodnie z podjętą uchwałą
Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć część zysku za rok obrotowy 2021 w kwocie
18.348.840,00 złoty na wypłatę dywidendy akcjonariuszom Emitent, tj. 0,20 złoty brutto na jedną akcję
oraz wyłączyć od podziału pozostałą część zysku w kwocie 62.006.138,36 złotych i przeznaczyć ją na
kapitał zapasowy Spółki.
W dniu 14 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
Uchwałę nr 10/2022 dotyczącą wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Emitenta Za dzień dywidendy
przyjęto 20 czerwca 2022 roku, natomiast za dzień wypłaty dywidendy 21 czerwca 2022 roku.
Dywidenda została wypłacona w wyznaczonym terminie.
Nota 35 Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych,
przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału,
restrukturyzacji czy zaniechania działalności.
Nota 36 Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach.
Tytuł
zabezpieczenia
Rodzaj
zabezpieczenia
Wartość
zadłużenia
Wartość zabezpieczenia w
tys. PLN
Wartość bilansowa
przedmiotu zabezpieczenia w
tys. PLN
data
wygaśnięcia
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie
kredytu 202-
129/3/II/2/2008
hipoteka
366
26 700
26 700
19 692
20 487
01.03.2023
Razem
366
26 700
26 700
19 692
20 487
Aktywa stanowiące zabezpieczenia zobowiązań
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe
19 692
20 487
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa finansowe
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa
Razem
19 692
20 487
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
83 | S t r o n a
Nota 37 Sprawy sądowe.
W okresie objętym niniejszym raportem nie toczyły się żadne istotne postępowania dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.
Na dzień 31.12.2022 roku toczyły się sprawy sądowe dotyczące zobowiązań przeciwko Emitentowi, na
łączną wartość przedmiotu sporu 5.792 tys. zł.
Rezerwy na przyszłe zobowiązania, które mogą powstać z toczących się postępowań sądowych
tworzone są w drodze szczegółowej analizy ryzyka ich powstania.
Na dzień 31.12.2022 roku toczyły się sprawy sądowe dotyczące wierzytelności z powództwa Emitenta
na łączną wartość przedmiotu sporu 3.996 tys. zł.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
84 | S t r o n a
Nota 38 Zobowiązania warunkowe.
Wykaz udzielonych poręczeń dla
innych podmiotów wg jednostek
Tytuł poręczenia
Wartość poręczenia tys. PLN
Wartość zobowiązania tys. PLN
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
data
wygaśnięcia
poręczenia
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Wobec jednostek powiązanych
MARYWILSKA 44 Sp. z o. o
Zabezpieczenie kredytu SANTANDER BANK S.A.
49 500
49 500
18 883
22 079
02.05.2028
MARYWILSKA 44 Sp. z o. o
Zabezpieczenie kredytu SANTANDER BANK POLSKA
S.A.
4 500
30.06.2022
JHM 1 Sp. z o. o. w likwidacji
Zabezpieczenie kredytu SANTANDER BANK POLSKA
S.A.
10 809
6 384
30.06.2022
KOBYLARNIA S.A.
Zabezpieczenie kredytu BGK S.A
15 000
15 000
30.11.2023
KOBYLARNIA S.A.
Zabezpieczenie gwarancji bankowej BANK S.A
24 150
16 100
15.02.2022
KOBYLARNIA S.A.
Zabezpieczenie kredytu BGK S.A
9 318
9 318
4 348
4 969
31.12.2029
JHM Development S.A.
Zabezpieczenie emisji obligacji seria E
55 000
55 000
50 000
50 000
31.12.2026
Wobec pozostałych jednostek
Razem
128 818
168 277
73 231
99 532
Pozostałe zobowiązania warunkowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Z tytułu gwarancji należytego wykonania
463 627
401 996
Z tytułu usunięcia wad i usterek
220 785
298 071
Z tytułu zwrotu zaliczki
118 464
110 764
Razem
802 876
810 831
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
85 | S t r o n a
Nota 39 Cele i zasady zarządzania ryzykiem.
Grupa ryzyk
Ryzyko
Możliwość
wystąpienia
Znaczenie dla
działalności
Grupy
Wpływ ryzyka
za wynik
finansowy
Wpływ ryzyka
na kapitał
własny
Ryzyko związane z
konfliktem zbrojnym
na Ukrainie
Ograniczenia
administracyjne
prowadzenia działalności
budowlano-montażowej
średnie
wysokie
wysoki
wysoki
Dostępności siły
roboczej i zakłóceń
łańcucha dostaw
wysokie
wysokie
wysoki
średni
Ryzyko
epidemiologiczne
Ograniczenia
administracyjne
prowadzenia działalności
budowlano-montażowej
średnie
wysokie
wysoki
wysoki
Dostępności siły
roboczej i zakłóceń
łańcucha dostaw
średnie
średnie
wysoki
średni
Zewnętrzne ryzyka
finansowe
zmiany stóp
procentowych
wysokie
średnie
średni
średni
zmiany kursów walut
wysokie
średnie
wysoki
wysoki
związane z
ograniczeniami w
polityce kredytowej
banków, w
szczególności w
zakresie udzielania
kredytów
inwestycyjnych i
hipotecznych
wysokie
wysokie
średni
średni
Ryzyka związane z
koniunkturą
zmiana sytuacji
makroekonomicznej i
koniunktury
gospodarczej w Polsce
wysokie
wysokie
wysoki
średni
w branży budowlanej
wysokie
wysokie
wysoki
średni
Ryzyka związane z
konkurencją
w branży budowlanej
wysokie
wysokie
wysoki
wysoki
Zewnętrzne ryzyka
prawne
zmiany przepisów prawa,
w szczególności prawa
podatkowego
średnie
średnie
średni
średni
związane z brakiem
spełniania wymogów
prawnych
przewidzianych do
rozpoczęcia inwestycji
oraz ze stanem prawnym
nieruchomości
niskie
wysokie
wysokie
średnie
Ryzyka związane z
bieżącą
działalnością
związane z realizacją
strategii rozwoju
średnie
wysokie
średnie
średnie
związane z
finansowaniem rozwoju
kredytami bankowymi
wysokie
wysokie
średnie
wysokie
związane z infrastrukturą
budowlaną
niskie
średnie
niskie
niskie
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
86 | S t r o n a
związane z
odpowiedzialnością za
naruszenie przepisów
ochrony środowiska
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z karami za
niewykonanie lub
nieterminowe wykonanie
zleceń
średnie
średnie
średnie
niskie
związane z roszczeniami
wobec Spółek z tytułu
budowy mieszkań i
obiektów handlowo-
usługowych, sprzedaży
lokali oraz z udzieleniem
gwarancji zapłaty za
roboty budowlane
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z procesem
produkcyjnym
niskie
wysokie
średnie
niskie
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, nie jest
możliwe precyzyjne określenie skutków wpływu konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Spółki
w perspektywie średnio - i długoterminowej.
W perspektywie krótkoterminowej możliwe jest wystąpienie dalszego trwania bądź rozprzestrzeniania
się konfliktu, co może się przełożyć na wyniki finansowe Spółki.
w obszarze usług budowlano – montażowych nie występują opóźnienia w realizacji
kontraktów budowlanych ze względu na konflikt. Nie jest jednak wykluczone, iż w przypadku
dalszego utrzymywania się tego stanu może dojść do pogorszenia się wyniku finansowego
realizowanych kontraktów oraz opóźnień w realizacji kontraktów spowodowanych tzw. „siłą
wyższą”, w tym związanych z:
o ograniczeniem dostępności i wzrostem cen materiałów budowlanych, paliw, usług,
urządzeń;
o przerwaniem łańcuchów dostaw;
o dynamicznym wzrostem cen kluczowych nośników energetycznych tj. ropy naftowej,
gazu ziemnego;
o opóźnieniami ze strony podwykonawców zatrudniających pracowników z Ukrainy i
Białorusi;
o nadzwyczajnym spadkiem wartości PLN – wzrost cen materiałów i usług w walutach
obcych.
W perspektywie roku 2023r. Zarząd Emitenta nie przewiduje wpływu tego ryzyka na wynik finansowy i
na kapitał własny Emitenta.
Emitent informuje, iż działalność operacyjna jest prowadzona co do zasady w trybie nadzoru ciągłego.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta, na podstawie prowadzonych analiz, sytuacja finansowa
Emitenta oraz Grupy jest stabilna.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, a także ryzyka
związane z działalnością Emitenta. Spółka wskazuje, że w zakresie wymaganym przez przepisy
prawa będzie informowała o nowych uwarunkowaniach mających istotny wpływ na działalność
operacyjną, wyniki finansowe oraz perspektywy Emitenta.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
87 | S t r o n a
Ryzyko epidemiologiczne
Na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta, nie jest
możliwe precyzyjne określenie skutków wpływu epidemii koronawirusa lub innych epidemii na
działalność Emitenta i grupy kapitałowej Emitenta w perspektywie średnio - i długoterminowej
Na dzień publikacji raportu w Polsce zniesiona został stan epidemii oraz większość ograniczeń
covidowych w tym obowiązkowa kwarantanna. Poziom wyszczepienia społeczeństwa, niska liczba
zachorowań oraz niska liczba zachorowań kończących się hospitalizacją pozwalają przewidywać, że
ograniczenia pandemiczne oraz zakłócenia w funkcjonowaniu gospodarki w dającej się przewidzieć
krótkoterminowej przyszłości się nie powtórzą. Jednakże w przypadku powrotu i dalszego
rozprzestrzeniania się epidemii koronawirusa lub innej epidemii możliwe jest wystąpienie
negatywnego wpływu na wyniki finansowe Emitenta i Grupy ze względu na następujące okoliczności:
W obszarze usług budowlano – montażowych nie występują opóźnienia w realizacji
kontraktów budowlanych ze względu na wystąpienie stanu epidemicznego. Nie jest jednak
wykluczone, iż w przypadku dalszego utrzymywania się tego stanu może dojść do opóźnień w
realizacji kontraktów spowodowanych tzw. „siłą wyższą”, w tym związanych z:
o brakiem zachowania ciągłości w łańcuchach dostaw dla budów,
o zakłóceniami w ciągłości finansowania inwestycji,
o absencją pracowników,
o opóźnieniami ze strony podwykonawców,
o ograniczeniami w funkcjonowaniu władzy publicznej,
o decyzjami Zamawiającego lub administracji państwowej o zawieszeniu prac,
o innymi, trudnymi do przewidzenia zdarzeniami.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd nie przewiduje znaczącego wpływu tego
ryzyka na wynik finansowy i kapitał własny Emitenta.
Emitent informuje, iż działalność operacyjna we wszystkich segmentach jest prowadzona co do
zasady w trybie nadzoru ciągłego. Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta, na podstawie
prowadzonych analiz, sytuacja finansowa Emitenta jest stabilna.
Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, a także ryzyka
związane z działalnością Emitenta. Spółka wskazuje, że w zakresie wymaganym przez przepisy
prawa będzie informował o nowych uwarunkowaniach mających istotny wpływ na działalność
operacyjną, wyniki finansowe oraz perspektywy Emitenta.
Zewnętrzne ryzyka finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarzadzanie zasobami finansowymi MIRBUD S.A. zakłada oparcie struktury finasowania o
długoterminowe źródła finansowania. Spółka finansuje prowadzoną działalność w 70% w oparciu o
kapitał obcy poprzez:
kredyty,
pożyczki,
obligacje
zaliczki,
leasing,
factoring.
Spółka dokłada starań by finansowanie kapitałem obcym było zdywersyfikowane, zarówno jeżeli
chodzi o instytucję finansująca jak i wykorzystywane produkty finansowe. Strategia Spółki przewiduje
w kolejnych latach, dalszą stopniową zamianę długu krótkoterminowego finansującego pojedyncze
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
88 | S t r o n a
kontrakty budowlane na finansowanie długoterminowe oraz w długoterminowej perspektywie
stopniową redukcję zadłużenia.
Monitorowanie efektywności zarządzania zasobami finansowymi odbywa się m.in. przy wykorzystaniu
wskaźników:
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = Zobowiązania długoterminowe / Aktywa
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego =Zobowiązania krótkoterminowe / Aktywa
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = Zobowiązania / Kapitał własny
Spółka, prowadząc działalność gospodarczą, narażona jest na następujące ryzyka: ryzyko kredytowe,
ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko utraty płynności.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe wynika z sald należności handlowych pożyczek oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów. Odbiorcami usług Spółki są podmioty krajowe. Odbiorców produktów i usług
oferowanych przez MIRBUD S.A. można podzielić na dwie grupy:
podmioty komercyjne,
jednostki podlegające przepisom Prawo zamówień publicznych.
W odniesieniu do klientów komercyjnych Spółka zarządza ryzykiem kredytowym i analizuje je dla
każdego nowego klienta przed zawarciem umowy, m.in. wykorzystując raporty z wywiadowni
gospodarczych i dokumentowanie przez kontrahenta źródła finansowania kontraktu budowlanego.
W odniesieniu do jednostek podlegających przepisom prawa zamówień publicznych (m.in. GDDKiA,
samorządy) z uwagi na obowiązek wcześniejszego zabudżetowania przez te jednostki kosztów
zawieranej umowy o roboty budowlane ryzyko kredytowe zdaniem Zarządu jest znikome.
Spółka utrzymuje lokaty – depozyty w instytucjach finansowych, które posiadają wysoki ranking
kredytowy.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Za zarządzanie płynnością finansową w Spółce odpowiada Zarząd Jednostki Dominującej.
Podstawowymi celami zarządzania zasobami finansowymi i płynnością są:
zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności Spółki,
ciągłe monitorowanie poziomu zadłużenia Spółki,
efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym,
koordynowanie przez Jednostkę Dominującą procesów zarządzania płynnością finansową w
spółkach Grupy.
Spółka zarządza ryzykiem utraty płynności przez utrzymywanie wystarczających środków pieniężnych,
możliwość finansowania kredytami bankowymi i utrzymywanie linii kredytowych wystarczających do
spłacenia zobowiązań z chwila ich wymagalności.
Zarządzanie płynnością przez Spółkę obejmuje projekcję przepływów pieniężnych dla wszystkich
walut i analizowanie, jaki pozom aktywów płynnych jest potrzebny do spłaty zobowiązań.
Nota nr 14. zawiera analizę zobowiązań Spółki, w odpowiednich przedziałach wiekowych na
podstawie określonego do umownego terminu wymagalności.
Monitorowanie efektywności zarządzania płynnością odbywa się m.in. przy wykorzystaniu
wskaźników:
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
89 | S t r o n a
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe /Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik przyspieszonej płynności = (Aktywa obrotowe - Zapasy - Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności środków pieniężnych = Środki pieniężne / Zobowiązania krótkoterminowe
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Spółka dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystują kredyty bankowe.
Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów zaciąganych
w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów
WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację
finansową Spółki. W przypadku stwierdzenia ryzyka zmiany stóp procentowych. Zarządy Spółek w
przypadku finansowania długoterminowego każdorazowo rozpatrują możliwość zawarcia transakcji
zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).
Na dzień 31.12.2022 r. MIRBUD S.A. nie zawarł transakcji zabezpieczających stopy procentowe dla
długoterminowych kredytów.
Pozycje narażone na zmianę stóp
procentowych
Ryzyko przepływów pieniężnych
Ryzyko wartości godziwej
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
128 685
120 233
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
27 672
28 368
Razem
156 357
148 601
Ryzyko zmiany stóp procentowych - wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie
historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków
finansowych, racjonalnie możliwych zmiany stóp procentowych, oszacowane zostały na dzień
31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku na poziomie – 1,0/+1,0 punktu procentowego (na dzień
31 grudnia 2021 roku na tym samym poziomie) dla złotego i euro.
Poniżej podano wpływ zmiany stóp procentowych na wynik netto i sumę bilansową według stanu na
dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku.
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę stóp
procentowych
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 1%
spadek o 1%
wzrost o 1%
spadek o 1%
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu
pożyczek i kredytów
128 685
-1 042
1 042
1 287
-1 287
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania
finansowe
Razem
128 685
-1 042
1 042
1 287
-1 287
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
90 | S t r o n a
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę stóp
procentowych
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 1%
spadek o 1%
wzrost o 1%
spadek o 1%
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu pożyczek
i kredytów
120 233
-974
974
1 202
-1 202
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
28 368
-230
230
284
-284
Razem
148 601
-1 204
1 204
1 486
-1 486
Ryzyko zmiany kursów walut
MIRBUD S.A. generuje przychody w walucie obcej. W roku 2022 Spółka wygenerowała ponad 49%
przychodów w walucie euro i była narażona na ryzyko kursowe, co mogło obniżyć efektywność
realizowanych kontraktów budowlanych i może mieć wpływ na wielkość przychodów i zysków. Chcąc
zminimalizować ryzyko kursowe Spółka zabezpiecza poziom kursu walutowego zawierając transakcje
typu FORWARD. W 2022 r. Emitent zabezpieczał średnio ok. 10% przychodu walutowego
transakcjami terminowymi sprzedaży walut.
Pozycje narażone
na zmianę kursów
walut
EUR
USD
Inne
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z
tytułu pożyczek i
kredytów
Pożyczki udzielone
Należności
handlowe i
pozostałe
75 308
48 109
Zobowiązania
handlowe i
pozostałe
Środki pieniężne
20 290
5 538
Inne aktywa
finansowe
Razem
95 598
53 647
ryzyko zmiany kursów walut - wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych
zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych,
zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie -10%/+10% na
dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego netto na racjonalnie możliwe zmiany
kursów walutowych przy założeniu niezmiennych innych czynników.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
91 | S t r o n a
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę
kursów walut (euro)
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 10%
spadek o 10%
wzrost o 10%
spadek o 10%
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu
pożyczek i kredytów
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i
pozostałe
75 308
6 100
-6 100
7 531
-7 531
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
Środki pieniężne
20 290
1 643
-1 643
2 029
-2 029
Inne aktywa finansowe
Razem
95 598
7 743
-7 743
9 560
-9 560
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę
kursów walut (euro)
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 10%
spadek o 10%
wzrost o 10%
spadek o 10%
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu
pożyczek i kredytów
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i
pozostałe
48 109
3 897
-3 897
4 811
-4 811
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
Środki pieniężne
5 538
449
-449
554
-554
Inne aktywa finansowe
Razem
53 647
4 345
-4 345
5 365
-5 365
Zarząd Emitenta szacuje, że w 2023r udział przychodów w walucie euro ulegnie obniżeniu o ok. 30%
(będzie ulegał stopniowemu obniżeniu w drugiej połowie 2023r.) Na dzień 31.12.2022r Emitent nie
miał zawartych transakcji zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Ryzyko związane z ograniczeniami w polityce kredytowej banków, w szczególności w
zakresie udzielania kredytów inwestycyjnych i hipotecznych
Obecnie banki w Polsce utrzymują zaostrzoną politykę kredytową zarówno wobec firm działających w
sektorze budowlanym, jak i wobec osób starających się o uzyskanie kredytów hipotecznych.
Z uwagi na niestabilną sytuację gospodarczą będącą skutkiem konfliktu w Ukrainie instytucje
finansowe dodatkowo zaostrzają politykę kredytową.
Spółka, planując kolejne projekty, stara się brać pod uwagę sytuację rynkową poprzez dostosowanie
swojej oferty do przewidywanych możliwości finansowych i kredytowych potencjalnych klientów.
Wprowadzenie jakichkolwiek ograniczeń w dostępności kredytów może mieć istotny negatywny wpływ
na funkcjonowanie Spółki, jej sytuację finansową i perspektywę rozwoju.
Ryzyka związane z koniunkturą:
Ryzyko związane ze zmianą sytuacji makroekonomicznej i koniunktury gospodarczej
w Polsce
Przychody Spółki MIRBUD S.A. w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku
polskim. Dlatego też osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność
sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie. W
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
92 | S t r o n a
szczególności kształtowanie się następujących wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych
ma lub może mieć wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę: poziom stopy wzrostu PKB,
poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy wzrostu wynagrodzeń, poziom
inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość referencyjnych stóp
procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut oraz deficytu budżetowego.
Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury
gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub
perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko związane z koniunkturą w branży budowlanej
Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą Polski. Na wyniki finansowe
osiągane przez Spółkę największy wpływ wywiera poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, tempo
wzrostu PKB, poziom inflacji, wartość produkcji budowlano – montażowej, polityka podatkowa czy
wzrost stóp procentowych. Istnieje ryzyko, że negatywne zmiany wyżej wymienionych wskaźników,
szczególnie obniżenie się tempa rozwoju gospodarczego, wzrost poziomu inflacji spowodowany
wzrostem cen materiałów czy też wzrost stóp procentowych, mogą mieć negatywny wpływ na
działalność oraz wyniki Spółki.
Aby minimalizować wahania koniunktury Emitent zawiera długoterminowe kontrakty budowlane z
Zamawiającymi publicznymi w zapewniające stabilne źródła przychodu w okresie 2-3 lat.
Ryzyka związane z konkurencją w branży budowlanej
Sytuacja gospodarcza w Polsce, konflikt w Ukrainie oraz znaczne ograniczenie liczby ogłaszanych
przetargów na roboty budowlane i dalsze pogłębianie recesji w Polsce wzmaga konkurowanie poprzez
oferowanie najdogodniejszych cen i wydłużanie okresów gwarancyjnych.
Dalsze nasilenie się konkurencji na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność może mieć
istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy jej rozwoju.
Zarząd Spółki w oparciu o długoletnie doświadczenie starają się budować portfel kontraktów
umożliwiający realizację odpowiedniego wyniku finansowego.
Nasilenie się konkurencji na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność może mieć istotny
niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju.
Zewnętrzne ryzyka prawne
Ryzyko zmiany przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego
Polski system prawny charakteryzuje się znacznym stopniem zmienności oraz niejednoznaczności
przepisów, co w szczególności dotyczy prawa podatkowego. W praktyce często występują problemy
interpretacyjne, ma miejsce niekonsekwentne orzecznictwo sądów, jak również zdarzają się sytuacje,
gdy organy administracji publicznej przyjmują niekorzystne dla podatnika interpretacje przepisów
prawa, odmienne od poprzednio przyjmowanych interpretacji przez te organy.
Wystąpienie zmian przepisów prawa, w tym dotyczących ochrony środowiska, prawa pracy, prawa
ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego, a w szczególności prawa podatkowego może mieć
niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko związane z brakiem spełniania wymogów prawnych przewidzianych do
rozpoczęcia inwestycji oraz ze stanem prawnym nieruchomości
Realizacja każdego z projektów inwestycyjnych przez Spółkę wymaga spełniania wymogów
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
93 | S t r o n a
określonych w prawie. W większości przypadków Spółka jest zobowiązana do uzyskania różnego
rodzaju pozwoleń, które są wydawane przez organy administracji publicznej. Uzyskanie tych aktów
administracyjnych jest koniecznym warunkiem rozpoczęcia procesu inwestycyjnego. Należy
zauważyć, iż uzyskanie wszystkich pozwoleń i zgód wymaga znacznego wysiłku i jest czasochłonne.
Organy administracji publicznej wydające pozwolenia i zgody działają na podstawie przepisów
kodeksu postępowania administracyjnego i ustaw szczególnych. W tych postępowaniach bierze się
przede wszystkim pod uwagę interes społeczności lokalnych i szereg zagadnień planistycznych
podlega szerokiej konsultacji społecznej (np. kwestie ochrony środowiska). Dodatkowo brak choćby
części dokumentacji uniemożliwia rozpoczęcie procesu inwestycyjnego. Ponadto stwierdzenie
jakichkolwiek nieprawidłowości bądź po stronie Spółki, bądź w aktach administracyjnych, a w
szczególności istnienie jakichkolwiek sprzeczności pomiędzy nimi może prowadzić do opóźnienia
rozpoczęcia realizacji procesu inwestycyjnego. Należy także liczyć się z ryzykiem wzruszenia już
prawomocnych decyzji administracyjnych przez wznowienie postępowania bądź stwierdzenie
nieważności decyzji. Decyzje administracyjne mogą także zostać zaskarżone w całości lub w części i
w konsekwencji istnieje ryzyko ich uchylenia. Na obszarach, gdzie nie przyjęto miejscowych planów
zagospodarowania przestrzennego, powstaje dodatkowo ryzyko braku możliwości realizacji zamierzeń
Spółek z uwagi na utrudnienia związane z możliwością uzyskania decyzji o warunkach zabudowy.
Wystąpienie któregokolwiek z wyżej wymienionych czynników może mieć niekorzystny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyka związane z bieżącą działalnością
Ryzyko związane z realizacją strategii rozwoju
Rynek polski i sytuacja na rynkach lokalnych, na których działa Spółka, podlegają ciągłym zmianom,
których kierunek i natężenie zależne są od szeregu czynników. Dlatego przyszłe wyniki finansowe,
rozwój i pozycja rynkowa Spółki są uzależnione od zdolności do wypracowania i wdrożenia
długoterminowej strategii w niepewnych i zmieniających się warunkach otoczenia rynkowego.
W szczególności realizacja założonej przez Spółkę strategii jest uzależniona od wystąpienia szeregu
czynników, których wystąpienie jest często niezależne od decyzji organów Spółki i które nie zawsze
mogą być przewidziane.
Do takich czynników należą zarówno czynniki o charakterze ogólnym, takie jak:
nieprzewidywalne zdarzenia rynkowe, takie jak wystąpienie kryzysu gospodarczego lub recesji
w Polsce lub innych krajach Unii Europejskiej,
radykalne i nagłe zmiany przepisów prawnych bądź sposobów ich interpretacji (np. mających
wpływ na wydawane warunków zabudowy),
klęski żywiołowe, epidemie na terenach, gdzie Spółka prowadzi działalność, a także szereg
czynników o charakterze szczególnym, takich jak:
obniżona dostępność finansowania bankowego umożliwiającego realizację projektów
deweloperskich i komercyjnych,
niepowodzenia realizacji projektów deweloperskich i projektów handlowo-usługowych zgodnie
z założonym harmonogramem i kosztorysem,
inne ryzyka operacyjne opisane w niniejszym sprawozdaniu.
Spółka dokładają wszelkich starań, by założona strategia była realizowana i starają się na bieżąco
analizować wszystkie czynniki rynkowe i branżowe mające i mogące mieć wpływ na realizację
strategii,
Opisane powyżej czynniki mogą spowodować, że Spółka nie będzie w stanie zrealizować zakładanej
strategii rozwoju, w tym planowanych projektów deweloperskich, a przez to czynniki te mogą mieć
istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy
rozwoju.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
94 | S t r o n a
Ryzyko związane z finansowaniem rozwoju kredytami bankowymi
Spółka finansuje swój rozwój oraz bieżącą działalność przy wykorzystaniu kredytów bankowych i
leasingu. Spółka również w przyszłości zamierzają wykorzystywać kredyty bankowe do finansowania
zapotrzebowania na kapitał obrotowy związany ze wzrostem skali działalności. Istnieje jednak ryzyko,
iż w przyszłości, w przypadku wystąpienia niekorzystnych zmian na rynkach działalności Spółki lub
rynkach finansowych, lub w wyniku zmiany podejścia banków do oceny ryzyka kredytowego, będzie
miała utrudniony dostęp do finansowania przy wykorzystaniu kredytów, ich koszt będzie wyższy od
obecnego lub będą zmuszone do wcześniejszej spłaty lub refinansowania na gorszych warunkach
dotychczasowego zadłużenia. Może to przyczynić się do wolniejszego od planowanego tempa
rozwoju i pogorszenia uzyskiwanych wyników finansowych.
Zarząd uważa obecny poziom zadłużenia za bezpieczny i nie widzi obecnie zagrożeń dla jego
terminowej obsługi. Mimo dobrej kondycji finansowej Spółka, nie może wykluczyć, że w przyszłości na
skutek niekorzystnych procesów rynkowych będzie w stanie wywiązać się ze wszystkich zobowiązań
wynikających z zawartych umów kredytowych oraz pożyczek. W przypadku wystąpienia sytuacji, w
której Spółka nie będzie w stanie na bieżąco regulować swoich długów z tytułu umów kredytowych i
pożyczek, spłaty mogą stać się natychmiast wymagalne. W konsekwencji, aby zaspokoić wierzycieli
Spółka będzie zmuszona do zbycia części swoich aktywów. Strategia Spółki przewidują, stopniową
zamianę długu krótkoterminowego na finansowanie długoterminowe oraz że nowo pozyskiwane
finansowanie kredytami będzie celowe dla potrzeb realizacji konkretnych umów o roboty budowlane i
inwestycji deweloperskich.
Wystąpienie wyżej wymienionych czynników może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację
finansową lub perspektywy rozwoju Spółki. W celu ograniczenia ryzyka Spółka na bieżąco dokonuje
analizy stanu zadłużenia oraz możliwości regulowania zobowiązań.
Ryzyko związane z infrastrukturą budowlaną
Zakończenie realizacji projektu jest uzależnione od zapewnienia wymaganej przepisami infrastruktury
takiej jak dostęp do dróg publicznych, dostęp do mediów, wyznaczenie odpowiednich dróg
wewnętrznych, itd. Bywają sytuacje, że zapewnienie niezbędnej infrastruktury jest uzależnione od
czynników będących poza kontrolą Spółki. Często zapewnienie dostępu do właściwej drogi bądź
mediów jest uzależnione od decyzji stosownego urzędu miejskiego bądź gminnego. W niektórych
przypadkach status dróg, które są potrzebne do realizacji inwestycji, może być nieuregulowany, bądź
w trakcie realizacji projektu mogą pojawić się nieprzewidziane komplikacje przekładające się na
opóźnienia i dodatkowe koszty. Może się także zdarzyć, że właściwe organy administracji zażądają od
Spółki wykonania dodatkowych prac dotyczących infrastruktury w ramach prac związanych z
realizacją inwestycji. Organy administracji mogą także oczekiwać lub nawet zażądać, aby inwestor
wykonał prace związane z infrastrukturą, które nie są niezbędne z perspektywy realizacji danego
projektu, ale których wykonanie może być oczekiwane przez te organy jako wkład inwestora w rozwój
społeczności lokalnej w związku z realizowaną inwestycją.
Wystąpienie któregokolwiek z powyższych czynników przekładających się na opóźnienie
realizowanych projektów lub dodatkowe koszty projektu może mieć istotny niekorzystny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko związane z odpowiedzialnością za naruszenie przepisów ochrony środowiska
Na podstawie obowiązujących przepisów dotyczących ochrony środowiska podmioty, które są
właścicielami, bądź użytkownikami działek, na których występują niebezpieczne substancje, albo na
których doszło do niekorzystnego przekształcenia naturalnego ukształtowania terenu mogą zostać
zobowiązane do ich usunięcia, bądź ponieść koszt rekultywacji terenu lub zapłaty kary pieniężnej. W
celu zminimalizowania ryzyka naruszenia przepisów ochrony środowiska Spółki przeprowadzą analizy
techniczne przyszłych projektów pod kątem ryzyka związanego z odpowiedzialnością za naruszenie
przepisów ochrony środowiska. Do dnia sporządzenia sprawozdania Spółki nie były zobowiązane do
ponoszenia kosztów rekultywacji terenu bądź zapłaty jakichkolwiek kar administracyjnych z tego
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
95 | S t r o n a
tytułu. Niemniej nie można wykluczyć, iż w przyszłości Spółka będzie zobowiązana do poniesienia
kosztów rekultywacji terenu, zapłaty kary pieniężnej z tytułu naruszenia przepisów ochrony środowiska
bądź odszkodowań.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z odpowiedzialnością za naruszenie przepisów ochrony
środowiska Emitent podjął następujące działania:
wdrożył i stosuje Strategie Zrównoważonego Rozwoju na lata 2022-2026
wdrożył i stosuje Systemu Zarządzania Środowiskowego wg EN ISO 14001:2015 w zakresie
budownictwo ogólne, inżynieria lądowa, budowa dróg i autostrad, budowa obiektów
przemysłowych
Wystąpienie któregokolwiek z opisanych wyżej czynników może mieć niekorzystny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń
Jednostki w umowach z inwestorami występują jako generalny wykonawca. Podpisane i realizowane
umowy nakładają na Spółki szereg zobowiązań oraz określają konsekwencje niewywiązywania się z
przyjętych na siebie obowiązków. Umowy takie przede wszystkim bardzo dokładnie określają terminy
– zarówno wykonania zleconych prac, jak i dokonania innych czynności, np. usunięcia ewentualnych
usterek i wad w okresie gwarancyjnym. W przypadku niedotrzymania tych terminów Spółka może być
zagrożona ryzykiem płacenia kar umownych.
W celu ograniczenia ryzyka wystąpienia przez inwestorów z roszczeniem zapłaty za niewykonanie lub
nienależyte wykonanie zleceń Spółki podjęły następujące działania:
objęły ochroną ubezpieczeniową kontrakty, w tym także działania podwykonawców,
wdrożyły i stosują Systemu Zarządzania wg EN ISO 9001:2000 zakresie:
a) budownictwo ogólne, inżynieria lądowa, budowa dróg i autostrad,
b) budowa obiektów przemysłowych,
c) roboty instalacyjne.
przenoszą ryzyka do umów o współpracy zawieranych przez Spółkę z producentami,
dostawcami i podwykonawcami (odpowiedzialność za produkt, odpowiedzialność za usługi,
różnice między zamówionym a dostarczonym asortymentem, podwyżki cenowe itp.).
Niezależnie od powyższego zapłata nieprzewidzianych kar umownych, czy też odszkodowań może
mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Należy jednak zaznaczyć, iż w latach 2005-2022 z
tytułu ryzyka związanego z karami za niewykonanie, nienależyte wykonanie, lub nieterminowe
wykonanie zlecenia Spółka nie poniosła znaczących obciążeń.
Ryzyko związane z roszczeniami wobec Spółki z tytułu budowy mieszkań i obiektów
handlowo-usługowych, oraz z udzieleniem gwarancji zapłaty za roboty budowlane
W celu realizacji licznych inwestycji Spółka zawierała i będzie zawierała umowy o budowę z
wykonawcami prac budowlanych i wykończeniowych. Należy zauważyć, iż zaciągnięte przez
wykonawców zobowiązania w związku z realizacją inwestycji (np. w stosunku do podwykonawców)
mogą w konsekwencji, z uwagi na solidarną odpowiedzialność inwestora i wykonawcy za zapłatę
wynagrodzenia, wiązać się z powstaniem roszczeń wobec Spółek co może odbić się na terminowości
realizacji inwestycji. W konsekwencji Spółka, która jest odpowiedzialna względem swoich klientów,
może ponieść znaczne koszty niewykonania umowy lub jej nienależytego wykonania. Nie można
również wykluczyć, iż w przyszłości klienci i partnerzy handlowi Spółek nie wystąpią również do nich z
roszczeniami z tytułu ukrytych wad budynku powstałych na etapie robót budowlanych bądź
wykończeniowych, choć według zawartych przez Spółki standardowych umów koszty napraw tego
typu usterek są pokrywane przez wykonawcę lub jego podwykonawców. Spółki ponoszą także
odpowiedzialność wobec nabywców lokali z tytułu rękojmi za wady fizyczne i prawne budynków.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
96 | S t r o n a
Okres objęty tymi roszczeniami wynosi 5 lat.
Ponadto na podstawie art. 649¹ – 649⁵ Kodeksu cywilnego na żądanie wykonawcy Spółka działająca
jako inwestor jest zobowiązana do udzielenia gwarancji zapłaty wykonawcy (generalnemu
wykonawcy) za roboty budowlane w postaci gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej, a także
akredytywy bankowej lub poręczenia banku udzielonego na zlecenie inwestora.
Wystąpienie któregokolwiek ze wskazanych powyżej czynników przekładających się na powstanie
roszczeń wobec Spółki, może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub
perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko związane z procesem produkcyjnym
Umowy dotyczące realizacji kontraktów budowlanych zawierają szereg klauzul odnośnie należytego i
terminowego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad i usterek, z czym związane jest
wniesienie kaucji gwarancyjnej lub zabezpieczenia kontraktu gwarancją ubezpieczeniową lub
bankową. Zabezpieczenie zwykle wnoszone jest w postaci gwarancji ubezpieczeniowej, bankowej lub
kaucji pieniężnej w określonym terminie po podpisaniu kontraktu i rozliczane po zakończeniu realizacji
kontraktu. Wysokość zabezpieczenia uzależniona jest od rodzaju kontraktu. Zwykle jego wysokość
kształtuje się na poziomie 5-10% ceny kontraktowej.
Ponieważ konieczność wnoszenia zabezpieczenia w formie kaucji może wpływać na ograniczenie
płynności finansowej Spółki preferuje wnoszenie zabezpieczenia w postaci gwarancji
ubezpieczeniowej. W przypadku ograniczenia dostępu do gwarancji ubezpieczeniowych lub
bankowych oraz zwiększenia kosztów ich pozyskania Spółka ponosi ryzyko zwiększenia kosztów,
zamrożenia środków finansowych, co w konsekwencji może doprowadzić do obniżenia rentowności
lub płynności finansowej Spółki.
Spółki w celu zminimalizowania ryzyka umowy z podwykonawcami zobowiązują podwykonawców do
zabezpieczenia prawidłowej realizacji umowy w postaci gwarancji ubezpieczeniowej, bankowej lub
kaucji pieniężnej oraz zawierają kary umowne za przekroczenie terminów umownych.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności
tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych
zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego
kosztu.
Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:
zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
zwrot kapitału akcjonariuszom;
emisja akcji i innych instrumentów kapitałowych;
sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.
Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako
stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę
zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne
zadłużenie finansowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki
pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w
bilansie jednostki wraz z zadłużeniem netto.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
97 | S t r o n a
Wyliczenie wskaźnika zadłużenia
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty ogółem
156 357
148 601
Środki pieniężne i ekwiwalenty
-293 801
-224 182
Zadłużenie netto
-137 444
-75 581
Kapitał własny
467 360
365 488
Kapitał ogółem
329 916
289 907
Wskaźnik zadłużenia
-42%
-26%
Wskaźniki zabezpieczenia płynności finansowej
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2021
Dług netto
-137 444
-75 581
EBITDA
136 429
110 263
Kapitał własny
467 360
365 488
Aktywa razem
1 426 132
1 221 892
dług netto/EBITDA
-1,0
-0,7
kapitał własny/aktywa ogółem
0,3
0,3
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
98 | S t r o n a
XII. Zatwierdzenie do publikacji
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia
21.04.2023 r.
Jerzy Mirgos
Sławomir Nowak
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski
Tomasz Sałata
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Anna Zuchora
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych