1 | S t r o n a
Sprawozdanie Finansowe
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez
Unię Europejską
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
2 | S t r o n a
I. Podstawowe dane finansowe. ..........................................................................................................4
II. Informacje ogólne o jednostce. .........................................................................................................6
III. Podstawowe informacje o sprawozdaniu finansowym .....................................................................8
IV. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. ..........................................................................................9
V. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. ............................................................................................. 11
VI. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. .................................................................................... 13
VII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. ............................................................................... 15
VIII. Stosowane zasady rachunkowości przez Grupę. .......................................................................... 17
IX. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji sprawozdań finansowych .......................................... 36
X. Wpływ na sprawozdanie finansowe bieżących i przyszłych zmian w przepisach o rachunkowości
37
XI. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego. .................................................................... 38
Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................... 38
Nota 2 Nieruchomości inwestycyjne...................................................................................................... 41
Nota 3 Wartości niematerialne .............................................................................................................. 42
Nota 4 Aktywa finansowe długoterminowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) ......................... 44
Nota 5 Inwestycje wyceniane metodą praw własności. ........................................................................ 47
Nota 6 Należności handlowe i pozostałe. ............................................................................................. 47
Nota 7 Aktywa biologiczne. ................................................................................................................... 50
Nota 8 Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe). ...... 50
Nota 9 Zapasy. ...................................................................................................................................... 50
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ......................................................................................... 51
Nota 11 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania. .................. 51
Nota 12 Kapitały. ................................................................................................................................... 52
Nota 13 Rezerwy. .................................................................................................................................. 54
Nota 14 Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych
zobowiązań. ........................................................................................................................................... 55
Nota 15 Zobowiązania handlowe i pozostałe. ....................................................................................... 59
Nota 16 Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym
rozliczenia międzyokresowe) ................................................................................................................. 60
Nota 17 Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................... 61
Nota 18 Koszt własny sprzedaży .......................................................................................................... 62
Nota 19 Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
rozliczanych zgodnie z metodą praw własności .................................................................................... 64
Nota 20 Pozostałe przychody i koszty .................................................................................................. 64
Nota 21 Koszty finansowe. .................................................................................................................... 67
Nota 22 Podatek dochodowy. ............................................................................................................... 68
Nota 23 Inne całkowite dochody. .......................................................................................................... 70
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
3 | S t r o n a
Nota 24 Zysk na jedną akcje. ................................................................................................................ 71
Nota 25 Segmenty operacyjne .............................................................................................................. 71
Nota 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................................. 78
Nota 27 Wynagrodzenie biegłego rewidenta. ....................................................................................... 80
Nota 28 Instrumenty finansowe. ............................................................................................................ 81
Nota 29 Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych. .................................................... 84
Nota 30 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi. ........................................................................ 84
Nota 31 Połączenia przedsięwzięć. ...................................................................................................... 84
Nota 32 Planowane istotne nakłady inwestycje. ................................................................................... 84
Nota 33 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym. .................................................................................... 84
Nota 34 Struktura zatrudnienia. ............................................................................................................. 84
Nota 35 Dywidendy deklarowane i wypłacone. ..................................................................................... 85
Nota 36 Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności .................................................... 85
Nota 37 Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach.......................... 85
Nota 38 Sprawy sądowe. ...................................................................................................................... 86
Nota 39 Zobowiązania warunkowe. ...................................................................................................... 87
Nota 40 Cele i zasady zarządzania ryzykiem. ...................................................................................... 88
XII. Zatwierdzenie do publikacji ......................................................................................................... 103
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
4 | S t r o n a
I. Podstawowe dane finansowe.
Wybrane jednostkowe dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EURO
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich dziennych kursów określonych przez Narodowy Bank Polski w roku sprawozdawczym odpowiednio: 1 euro =
4,5284
4,6883
Przychody ze sprzedaży
2 157 409
2 325 180
476 421
495 955
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
128 384
128 569
28 351
27 424
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
118 425
146 227
26 152
31 190
Zysk (strata) netto
97 320
120 221
21 491
25 643
Całkowite dochody za rok obrotowy netto
97 320
120 221
21 491
25 643
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
143 346
78 341
31 655
16 710
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-125 470
24 356
-27 707
5 195
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-81 995
-33 077
-18 107
-7 055
Przepływy pieniężne netto razem
-64 119
69 620
-14 159
14 850
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EURO
1,06
1,31
0,23
0,28
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EURO
1,06
1,31
0,23
0,29
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
5 | S t r o n a
Wybrane jednostkowe dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EURO
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy
odpowiednio: 1 euro=
4,3480
4,6899
Aktywa razem
1 434 222
1 426 132
329 858
304 086
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
893 395
958 771
205 473
204 433
Zobowiązania długoterminowe
166 342
256 547
38 257
54 702
Zobowiązania krótkoterminowe
727 053
702 225
167 215
149 731
Kapitał własny
540 827
467 360
124 385
99 652
Kapitał podstawowy
9 174
9 174
2 110
1 956
Liczba akcji w sztukach
91 744 200
91 744 200
91 744 200
91 744 200
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EURO
5,89
5,09
1,36
1,09
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EURO
5,89
5,09
1,36
1,09
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
6 | S t r o n a
II. Informacje ogólne o jednostce.
Nazwa emitenta:
MIRBUD S.A.
Siedziba Emitenta
Skierniewice
Forma prawna
Spółka Akcyjna
Kraj siedziby
Polska
NIP
836-170-22-07
REGON
750772302
Dane adresowe
ul. Unii Europejskiej 18;
96-100 Skierniewice
Telefon
+ 48 (46) 833 98 65
Fax:
+ 48 (46) 833 97 32
Poczta elektroniczna
sekretariat@mirbud.com.pl
Strona internetowa
www.mirbud.com.pl
MIRBUD Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
pod firmą MIRBUD Spółka z o.o. w spółkę akcyjną, w trybie art. 551 i następnych Kodeksu spółek
handlowych. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270385 w dniu
22 grudnia 2006 roku.
Przedmiot działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta zgodnym z jego statutem oraz wpisem do Krajowego
Rejestru Sądowego jest:
− Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa
− Towarowy transport drogowy
− Wynajem sprzętu budowlanego i burzącego z obsługą operatorską
− Działalność reklamowo-wydawnicza
− Wynajem pomieszczeń na własny rachunek
− Sprzedaż hurtowa materiałów dla budownictwa
Czas trwania
Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
7 | S t r o n a
Zarząd i Rada Nadzorcza
Zarząd
Jerzy Mirgos
Prezes Zarządu
Sławomir Nowak
Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski
Członek Zarządu
Tomasz Sałata
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Wiesław Kosonóg
Przewodniczący Rady Nadzorczej (do 01.12.2023 r.)
Radosław Niewiadomski
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Maria Bujnowska
Sekretarz Rady Nadzorczej
Stanisław Lipiec
Członek Rady Nadzorczej
Bartosz Wilczak
Członek Rady Nadzorczej
Jacek Tucharz
Członek Rady Nadzorczej
W dniu 30 stycznia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę
w sprawie powołania do składu Rady Nadzorczej MIRBUD S.A. Pana Stanisława Lipca oraz
Pana Jacka Tucharz.
W dniu 19 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
uchwałę nr 23/2023 oraz uchwałę nr 24/2023 w sprawie powołania do składu Rady Nadzorczej MIRBUD
S.A na kolejną kadencję:
Pani Agnieszki Bujnowskiej (Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr XIII/2023 z dnia 19 czerwca
2023 roku Pani Agnieszka Bujnowska pełni funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej MIRBUD S.A.);
Pana Wiesława Kosonóg (zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr XII/2023 z dnia 19 czerwca 2023
roku Pan Wiesław Kosonóg pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej MIRBUD S.A.).
Z dniem 1 grudnia 2023 roku Pan Wiesław Kosonóg złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji
Przewodniczącego Rady Nadzorczej MIRBUD S.A.
W dniu 11 lutego 2024 roku wygasła kadencja Pana Stanisława Lipca na stanowisku Członka Rady
Nadzorczej.
W dniu 18 marca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
Uchwałę w sprawie powołania do składu Rady Nadzorczej MIRBUD S.A. Pana Jerzego Łuczaka.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
8 | S t r o n a
III. Podstawowe informacje o sprawozdaniu finansowym
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 45 Ustawy o rachunkowości z dnia
29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską. Przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Oświadczenia Zarządu
Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za okres od
01.01.2023 do 31.12.2023 i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości, które odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji majątkowo finansowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Sprawozdanie zarządu z działalności stanowi rozwinięcie danych zawartych w niniejszym sprawozdaniu
i jest publikowane łącznie z niniejszym sprawozdaniem.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego
sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli
rewidenci dokonujący tego badania spełnili warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z
badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
Waluta funkcjonalna
Walutą funkcjonalną do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to
wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a sumą
ich składników wynikają z zaokrągleń.
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu
obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny
bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku
zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji pieniężnych, takich jak aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, wykazuje się w ramach zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej.
Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
(w tys. zł) wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów
wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została wyceniona.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
9 | S t r o n a
IV. Sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Rachunek zysków lub strat
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
17
2 157 409
2 325 180
Koszt własny sprzedaży
18
-1 973 281
-2 164 601
Zysk brutto na sprzedaży
184 128
160 579
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą
praw własności
19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
20
17 401
18 789
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
20
-73 146
-50 799
EBIT
128 384
128 569
Przychody finansowe
11 376
35 146
Koszty finansowe
21
-21 334
-17 489
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
118 425
146 227
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną
22
-21 106
-26 006
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
97 320
120 221
Działalność zaniechana
23
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
97 320
120 221
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
97 320
120 221
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
10 | S t r o n a
Inne całkowite dochody
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do
rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty
po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto
24
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
Łącznie całkowite dochody
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Łączne całkowite dochody
97 320
120 221
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
97 320
120 221
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
11 | S t r o n a
V. Sprawozdanie z sytuacji finansowej.
Aktywa
Nr Noty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa trwałe
706 995
582 228
Rzeczowe aktywa trwałe
1
73 610
69 538
Nieruchomości inwestycyjne
2
Wartości niematerialne
3
17
389
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
4
606 165
472 108
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.
5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe, w tym:
6
2 271
5 958
rozliczenia międzyokresowe
419
Aktywa biologiczne
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22
24 932
34 235
Aktywa obrotowe
727 227
843 904
Zapasy
9
2 098
1 267
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego
22
20 056
Należności handlowe i pozostałe należności, w tym:
6
475 390
548 836
rozliczenia międzyokresowe
583
802
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10
229 682
293 801
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
11
Aktywa razem
1 434 222
1 426 132
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
12 | S t r o n a
Kapitały i zobowiązania
Nr Noty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał własny
12
540 827
467 360
Wyemitowany kapitał podstawowy
9 174
9 174
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
Pozostałe kapitały rezerwowe
115 103
115 103
Zyski zatrzymane, w tym:
416 548
343 082
Zysk/strata w okresie sprawozdawczym
97 320
120 221
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
540 827
467 360
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Zobowiązania razem
893 395
958 771
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
166 342
256 547
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22
34 006
22 991
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe
13
644
61
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
14
75 375
122 002
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe, w tym:
15
56 316
111 493
rozliczenia międzyokresowe
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
727 053
702 225
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe
13
2 372
2 176
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań
14
57 389
34 355
Zobowiązania handlowe i pozostałe, w tym:
15
667 291
654 464
rozliczenia międzyokresowe
634
484
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
22
11 230
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
11
Razem kapitały i zobowiązania
1 434 222
1 426 132
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
13 | S t r o n a
VI. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nr Noty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Zysk przed opodatkowaniem
118 425
146 227
Korekty razem
56 994
-34 760
Amortyzacja
8 821
7 859
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
14 731
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej
-309
Koszty finansowania zewnętrznego
15 312
9 845
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań
finansowych
-42 349
88 157
Zmiana stanu należności
56 925
-114 046
Zmiana stanu zapasów
-832
-192
Zmiana stanu rezerw
11 794
-1 538
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
-6 796
-26 271
Inne zmiany w kapitale obrotowym
-304
1 427
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
175 419
111 467
Zapłacony podatek dochodowy
-32 073
-33 127
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
143 346
78 341
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
2 078
1 568
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
-4 849
-3 450
Sprzedaż wartości niematerialnych
Nabycie wartości niematerialnych
-18
-33
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Spłata udzielonych pożyczek do jednostek powiązanych
Udzielenie pożyczek jednostkom powiązanym
Spłata udzielonych pożyczek do jednostek pozostałych
Udzielenie pożyczek jednostkom pozostałym
Sprzedaż instrumentów finansowych zaliczanych do działalności
inwestycyjnej
Nabycie instrumentów finansowych zaliczanych do działalności
inwestycyjnej
-134 058
Otrzymane dywidendy
10 000
24 844
Otrzymane odsetki
1 376
1 427
Pozostałe wpływy (wydatki) z działalności inwestycyjnej
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
14 | S t r o n a
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-125 470
24 356
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
-23 853
-18 349
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów
7 179
13 182
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów
-24 443
-7 588
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu
-9 459
-9 050
Wpływ z tytułu emisji instrumentów dłużnych
Wydatki na wykup instrumentów dłużnych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą
zadłużenia
-16 688
-11 272
Pozostałe wpływy/wydatki finansowe
-14 731
Środki pieniężne z działalności finansowej
-81 995
-33 077
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
-64 119
69 620
Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone w
walutach obcych
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
293 801
224 182
Środki pieniężne na koniec okresu
229 682
293 801
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej
możliwości dysponowania
38 631
42 584
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
15 | S t r o n a
VII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym.
Zmiany w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej/kapitał
zapasowy
Kapitał
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitał
przypadający na
udziały
niesprawujące
kontroli
RAZEM
Stan na 01-01-2023
9 174
115 103
343 082
467 360
467 360
Łączne zyski (straty) za okres
97 320
97 320
97 320
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody za okres
97 320
97 320
97 320
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
-23 853
-23 853
-23 853
Zmiany w udziałach własnościowych w
jednostkach zależnych nieskutkujące utratą
kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Zmiany kapitału własnego w okresie
73 466
73 466
73 466
Stan na 31-12-2023
9 174
115 103
416 548
540 827
540 827
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
16 | S t r o n a
Zmiany w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej/kapitał
zapasowy
Kapitał
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitał
przypadający na
udziały
niesprawujące
kontroli
RAZEM
Stan na 01-01-2022
9 174
115 103
241 211
365 488
365 488
Łączne zyski (straty) za okres
120 221
120 221
120 221
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody za okres
120 221
120 221
120 221
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
-18 349
-18 349
-18 349
Zmiany w udziałach własnościowych w
jednostkach zależnych nieskutkujące utratą
kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Zmiany kapitału własnego w okresie
101 872
101 872
101 872
Stan na 31-12-2022
9 174
115 103
343 082
467 360
467 360
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
17 | S t r o n a
VIII. Stosowane zasady rachunkowości przez Grupę.
Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je wyłączyć
lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do odpłatnego
użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami,
składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych tytułów prawnych,
bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z
innych tytułów czy też zobowiązań.
Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu
pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o
charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem.
Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają
cenę nabycia składnika aktywów.
Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki
sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości
godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego
składnika aktywów.
Zgodnie z MSR, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować
nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia tego składnika aktywów.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia
lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas
wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą,
jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z
następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości
użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są
dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem
aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco
samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do
którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku
zysków lub strat.
Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości
początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się,
poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne.
Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości zakumulowanej
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
18 | S t r o n a
amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub
stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.
Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy
zastosowaniu następujących stawek:
Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości
niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji
stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę
dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów
amortyzacyjnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane
(w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku
pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które
mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku
zysków i strat.
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym
zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w
kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów
poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia
przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został
jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług
oraz podatek akcyzowy.
Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania
takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania
użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży
a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady
poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na
kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu
nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki
aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny
okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego
przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli
składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu
sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa
może nie być możliwa do odzyskania.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
19 | S t r o n a
stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki
przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i
zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny
nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na
utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na utratę
wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana
do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii
połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy
odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa,
ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w
następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki
pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu
zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością
zostaje włączona do jej wartości bilansowej, W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest
ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części
ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę
nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika
majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do
używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie
ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej
wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią
składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli
będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować
nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia tego składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
Tytuł
Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)
nie są amortyzowane
Budynki i budowle
1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne
7% – 30%
Środki transportu
10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych
w proporcji do okresu użytkowania głównego
aktywa
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
20 | S t r o n a
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w
którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest
okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych
latach.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany
jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do
których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna
odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy
pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z
danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych
w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub
zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze
sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i
przekazania środka trwałego do używania.
W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół
poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu.
Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania tej
inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji Zarządu
Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co do utraty
wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.
Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach
finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest
do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości,
wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez
rzeczoznawcę.
Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie
prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się drugostronnie
w „ zysku z lat ubiegłych”.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny nabycia
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
21 | S t r o n a
i nie podlega przeszacowaniu.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało
przyznane.
Leasing
Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na
dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka
trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda
zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do
niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w
którym je poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich
samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej
pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu
leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres
użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat
metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej
inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat
leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej
wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu. Przychody
finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są ujmowane w
sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.
Nieodnawialne zasoby naturalne
Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia.
Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub przystosowywaniem
tego aktywa do użytkowania.
Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji (użytkowania)
ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania,
dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o
koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
22 | S t r o n a
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z
danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych
w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej
zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub
zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich
wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w
rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy
składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym
stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne
w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto
przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub
wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
Stosowane uproszczenia stosowane w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru
inwestycyjnego
Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie
przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów
jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.
Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania
określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego
po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka trwałego.
Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej do
użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca
następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania wartości
niematerialnej i prawnej.
Weryfikacje stawek amortyzacyjną uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie
składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści
ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania
przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z
uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości
inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości
godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym
powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
23 | S t r o n a
bilansowy.
Zapasy
Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub
zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena
nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem że ponoszone koszty związane z zakupem
materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia
materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu
produkcyjnego.
Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów
następuje wg cen FIFO.
Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i
rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.
Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów poniesionych
na wytworzenie wyrobów gotowych.
W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania aktywowane
są w zapasach jako produkcja w toku.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia
oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych
niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz
kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio
przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów
zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Jak produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed
zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.
Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie
wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto
możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich
wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania
przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest
odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność
dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:
• utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
• stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
• niska rotacja zapasów,
• utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.
Na dzień sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustalają
wysokość odpisów aktualizujących.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
24 | S t r o n a
Należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach
pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów
aktualizujących wartość należności.
Dla należności handlowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w zakresie ustalenia oczekiwanej
utraty wartości Spółka stosuje model uproszczony szacując oczekiwaną utratę wartości w całym okresie
życia, stosując macierze opóźnień płatniczych bazujących na danych historycznych, z uwzględnieniem
wymogów standardu w odniesieniu do obecnych i prognozowanych warunków gospodarczych
standardu w odniesieniu do obecnych i prognozowanych warunków gospodarczych.
Należności od odbiorców ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej. Po początkowym ujęciu
należności wycenia się:
• należności nieprzekazywane do faktoringu pełnego: w wysokości zamortyzowanego kosztu z
uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej (przy czym należności od
odbiorców z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają
dyskontowaniu),
• należności przekazywane do faktoringu pełnego: wg wartości godziwej przez wynik finansowy,
przy czym ze względu na krótki termin pomiędzy ujęciem należności a ich przekazaniem do
faktora oraz niskie ryzyko kredytowe kontrahenta (faktora) wartość godziwa tych należności jest
zbliżona do wartości bilansowej.
W pozycji należności jest również niezafakturowana część przychodów, jaka wystąpi z tytułu
oszacowania wartości przychodu z tytułu niezakończonych umów budowlanych i innych umów
długoterminowych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, w tym środków pieniężnych podlegających
ograniczeniom
Wykazana w sprawozdaniu pozycja „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” składa się z gotówki w kasie,
depozytów płatnych na żądanie oraz tych lokat, które są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków
pieniężnych oraz które są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Spółka zalicza przede wszystkim
środki:
• stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych,
• zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych,
• zgromadzone na rachunkach podzielonej płatności,
• środki na rachunkach powierniczych
Rozliczenia międzyokresowe
W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem
rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i
koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń
międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty
zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie
sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
25 | S t r o n a
stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być
uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych
nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:
• opłacone z góry prenumeraty prasy,
• składki na ubezpieczenia majątkowe,
• koszty dzierżawy (czynsze),
• opłaty za zajęcie pasa drogowego,
W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości
prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty środki pieniężne
otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych,
rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.
Instrumenty finansowe
Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem
składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu
kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej
stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
• składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat – aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte
głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub będące częścią portfela
określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje
potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków.
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności – aktywa finansowe niebędące
instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o
ustalonym terminie wymagalności, względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w
stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności.
• pożyczki i należności – aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi
lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku.
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży – aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami
i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności ani aktywami
finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się
stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań
finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
26 | S t r o n a
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu, w przypadku gdy wynikające z zawartej umowy
prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub
zrzeczone.
Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli
najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej
kwoty w przypadku zobowiązania.
Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań
finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez
rachunek zysków i strat.
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:
• według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje
utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania
finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty
dyskonta nie są znaczące;
• według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży.
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.
Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje
się w rachunku zysków i strat.
Rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną
transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:
• w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie – bezpośrednio w kapitale własnym,
• w części uznanej za nieskuteczną – w rachunku zysków i strat.
Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w
wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków
i strat.
Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
przepływów pieniężnych, jeżeli:
• instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim
przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym,
odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale
własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
• zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku
skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są
bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
• zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane
zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na
kapitał własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
27 | S t r o n a
Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie
przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Instrumenty
pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość
jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.
Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych, jeżeli
termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia
kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w
okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część
zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.
Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej
akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione
przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji
powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat
ubiegłych, , skutki błędów poprzednich okresów.
Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.
Kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane
według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane
według skorygowanej cenie nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu
zobowiązania.
Zobowiązania
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości
godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy
procentowej.
Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie
dyskontuje się.
Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe i
krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz
zobowiązania wobec pozostałych jednostek.
Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach
finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.
Zobowiązani stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług
długoterminowych.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
28 | S t r o n a
Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązania warunkowe
Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego
lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub
obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w
sprawozdaniu, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
• kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym w
dodatkowych informacjach i objaśnieniach,
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący
obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny
składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście
nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie
zwroty.
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na przeszłych
zdarzeniach związanych poniesionymi wydatkami z tego tytułu.
W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została
metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane
jako koszty finansowania zewnętrznego.
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie
zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.
Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych, w momencie
dokonania szacunku straty.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które
będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to
uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni
niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów
z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po
potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.
Rezerwa na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat pozostających
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
29 | S t r o n a
do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega zdyskontowaniu.
Przychody
Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej.
Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną
stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy
procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę
posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość
nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.
Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty
działalności, której dotyczą należności.
Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między Jednostką
a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej
zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych przyznanych przez
Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny
sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji
na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione
wszystkie następujące warunki:
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu
przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być
wycenione w wiarygodny sposób.
Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często
określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych
okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą metodę
dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże
działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje
prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej
transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do
przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być
prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.
Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów
poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.
Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób,
przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa
się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a odzyskanie
poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki poniesione
zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie wyniku umowy
została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji
transakcji na dzień bilansowy.
Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej
jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy
procentowej.
Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o zasadę
memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.
Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania.
Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
30 | S t r o n a
Rachunkowość w odniesieniu do dotacji
Dotacje są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz
spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.
Dotacje dotyczące składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako przychody przyszłych
okresów i są rozliczane w sposób systematyczny w pozostałe przychody operacyjne na przestrzeni
okresu użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji.
Dotacje dotyczące pozycji kosztowych są ujmowane jako pomniejszenie kosztów w momencie ich
poniesienia, a nadwyżkę otrzymanej dotacji ponad wartość odpowiednich kosztów ujmuje się w
pozostałych przychodach operacyjnych.
Koszty
Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i
kosztów oraz zasadą ostrożności.
Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów
finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być
efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie
rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat
przyjmuje się wariant kalkulacyjny.
Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:
koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
koszt wytworzenia sprzedanych usług,
wartość sprzedanych towarów i materiałów,
Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty
operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:
• Koszty zarządu;
• Koszty sprzedaży;
• Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych;
• Przekazane darowizny;
• Utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane
z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w
towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „forward”.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na
złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej
realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach
określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem
pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z
zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.
Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
31 | S t r o n a
poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji.
Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na
dzień bilansowy.
Podatek dochodowy
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące
obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w
związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty
uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami
bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi
do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich
dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu
podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można
pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik aktywów
tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na kolejny
okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.
Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w
przypadku kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu
wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji,
która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku
odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji
w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest zdolna
kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji
składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu
stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie
zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku
zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W
tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Pozostałe podatki
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z
wyjątkiem:
• sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest
możliwy do odzyskania od organów podatkowych - wówczas jest on ujmowany odpowiednio
jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i
usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
32 | S t r o n a
organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Pozostałe podatki, tj. podatek od środków transportu, podatek od nieruchomości, podatek od osób
fizycznych, ujmowane są w koszty operacyjne działalności Spółki.
Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący
akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto
za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji
zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.
Połączenia i konsolidacja
Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi
Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe
sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze
swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez
sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia
przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli.
Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata
przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów,
zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów
kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika
aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do
zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach
połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień
przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające
kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości
proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do
zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia
przedsięwzięć realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową
wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce
przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku.
Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie,
a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe transakcje i
rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane.
Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli , transakcje
z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje
kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału.
Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej
aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów
niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.
W momencie utraty kontroli przez grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie
do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w
wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego
wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub
składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
33 | S t r o n a
całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby grupa
bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio
ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe
wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50%
praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z
tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a
wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku
jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje
określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w
jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do
wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych
dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po przejęciu
wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu
wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej
inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki stowarzyszonej
staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmującego ewentualne
inne niezabezpieczone należności, sporządzający sprawozdanie finansowe przestaje ujmować dalsze
straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności
w imieniu danej jednostki stowarzyszonej.
Na każdy dzień sprawozdawczy grupa ustala czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła
utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa
oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej
a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok „udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej”
w sprawozdaniu z wyniku.
Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego
wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno
przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności, chodzi tu o takie
transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub połączenie jednostki
dominującej z jej jednostką zależną.
Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka
stosuje metodę łączenia udziałów.
Zasada zakazu kompensat
Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub
dopuszcza dokonanie kompensaty.
Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:
• kompensata wymagana jest przez MSSF,
• zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub
zdarzeń nie są istotne.
W Spółce przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:
• zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi
działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi
ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty
sprzedaży;
• wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np.
gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub
rezerwy;
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
34 | S t r o n a
• zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje
się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości
kompensaty na podstawie zapisów umowy;
• zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski i
straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych
przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty
z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
• należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego,
dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych
dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym
informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy czy
też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.
W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były
stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w pozycji
zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać odpowiednich
zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki sposób, aby
sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.
Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji,
gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania
nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.
Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał własny
– w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy przyjąć
założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że kwota
korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona w
rachunku zysków i strat tego okresu.
Pozycje wyjątkowe
Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne
dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to
znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność
kwot lub charakteru zdarzenia.
Segmenty z działalności
Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne
raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych
segmentów oraz oceny wyników ich działalności.
Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na
poziomie EBIT
W grupie, w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
35 | S t r o n a
Działalność budowlano -
montażowa
Działalność deweloperska
Działalność związana z
najmem nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Do grupy pozostałe przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę
sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów
działalności.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zasady rachunkowości oraz ważne oszacowania i założenia zaprezentowane w polityce rachunkowości
mają zastosowanie również do transakcji przeprowadzanych z podmiotami powiązanymi.
Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie
Klasyfikacja umów leasingowych sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji leasingu
jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu
posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena
ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego
oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa
osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów
budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów
poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania
usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień
zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w
wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości
aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub
ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania,
rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika
majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z
dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania
odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji
(udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda
DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla
wartości firmy.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności,
poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika,
osobno dla każdej transakcji.
Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do
wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi.
Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
36 | S t r o n a
obowiązek na dzień bilansowy.
Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego
wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy
rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania
proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów
umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu
zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca stan
zaawansowania realizacji umowy.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka
corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków
Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą
o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
IX. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji sprawozdań finansowych
Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zmian w polityce
rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części
sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez
Unię Europejską.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
37 | S t r o n a
X. Wpływ na sprawozdanie finansowe bieżących i przyszłych zmian w
przepisach o rachunkowości
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje
zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2022r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" - aktualizacja referencji do Założeń
Koncepcyjnych
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" - przychody z produktów wyprodukowanych w
okresie przygotowania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia
funkcjonowania
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MRS 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" - wyjaśnienia
nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym
obciążenia
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Roczny program poprawek 2018 - 2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz
doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1
"Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po
raz pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do
przykładów ilustrujących do MSSF 16 "Leasing"
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje
zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2023r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - klasyfikacja
zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady
MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce -
kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów" - definicja wartości szacunkowych
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" - obowiązek ujmowania podatku
odroczonego od transakcji, tj. leasing
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9
- informacje porównawcze
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje
zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2024r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" - zobowiązania leasingowe w transakcjach
sprzedaży i leasingu zwrotnego
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - klasyfikacja
zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty
finansowe - ujawnienie informacji" - umowy finansowania zobowiązań wobec
dostawców
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje
zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2025r.
Wpływ na sprawozdanie finansowe /
odniesienie
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" - brak
wymienialności
nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
38 | S t r o n a
XI. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe
Struktura własnościowa środków trwałych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe własne
34 835
27 511
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
38 775
42 027
Razem
73 610
69 538
Środki trwałe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
18 896
19 692
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości aktywów trwałych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem
Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w rzeczowym majątku trwałym.
Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Koszty
70 828
67 864
Umorzenie
-32 053
-25 838
Razem
38 775
42 027
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
39 | S t r o n a
Środki trwałe
wg rodzajów
grunty
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki
na środki
trwałe w
budowie
Środki trwałe
przeznaczone
do sprzedaży
RAZEM
Stan na 01-01-
2022
Koszty
1 982
29 943
46 680
24 378
1 172
358
104 512
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
-9 456
-22 131
-11 699
-1 155
-44 441
Wartość
księgowa netto
1 982
20 487
24 548
12 679
17
358
60 071
Zwiększenia
4 997
7 115
93
193
12 398
w tym nadwyżki
z
przeszacowania
Zmniejszenia
-796
-706
-1 072
-359
-2 932
w tym zmiany w
skumulowanej
amortyzacji
Różnice
kursowe
Stan na 31-12-
2022
Wartość
księgowa netto
1 982
19 692
28 839
18 722
110
193
69 538
Stan na 01-01-
2023
Koszty
1 982
29 148
51 689
34 380
1 933
4 979
124 110
Umorzenie
-10 252
-25 777
-13 063
-1 410
-50 502
Odpisy
aktualizujące
Wartość
księgowa netto
1 982
18 896
25 912
21 317
523
4 979
73 610
Stan na 31-12-
2023
Koszty
719
3 960
668
4 786
10 133
Zwiększenia w
tym:
1 835
5 654
489
4 786
12 765
-nabycia
1 445
2 914
489
4 849
-nabycia
jednostki
zależne
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
-inne
390
2 740
4 786
7 916
Zmniejszenia w
tym:
-1 117
-1 694
178
-2 632
-zbycie
-563
-1 694
178
-2 078
-przesunięcia
do grupy
przeznaczonych
do sprzedaży
-inne
-554
-554
Umorzenie
-796
-3 646
-1 364
-255
-6 061
Zwiększenia w
tym:
-796
-3 646
-1 364
-255
-6 061
-amortyzacja
-796
-3 646
-1 364
-255
-6 061
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
40 | S t r o n a
-nabycia
jednostki
zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia
do grupy
przeznaczonych
do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy
aktualizujące
-odpisy
aktualizujące
-cofnięcia
odpisów
aktualizujących
Różnice
kursowe
Wartość netto
1 982
18 896
25 912
21 317
523
4 979
73 610
Środki trwałe
wg rodzajów
grunty
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki
na środki
trwałe w
budowie
Środki trwałe
przeznaczone
do sprzedaży
RAZEM
Na najbliższe okresy sprawozdawcze nie są planowane żadne ponadnormatywne nakłady na środki
trwałe w ramach zatwierdzonych planów inwestycyjnych.
Spółka MIRBUD S.A. rozpoczęła rozbudowę siedziby w miejscowości Skierniewice przy ul. Unii
Europejskiej 18. Planowane koszty związane z inwestycją wyniosą ok 13 mln PLN i sukcesywnie
ujmowane będą w pozycji środków trwałych w budowie, natomiast po zakończeniu prac, podwyższą
wartość środków trwałych w grupie budynki i budowle.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
41 | S t r o n a
Nota 2 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg
modelu wartości godziwej
grunty
niezabudowane
budynki i budowle
RAZEM
Stan na 01-01-2022
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z aktywowania
późniejszych nakładów
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z
korekt wyceny wartości godziwej
Przeniesienia na inwestycje pod wynajem
Przeniesienia do i z zapasów
Sprzedaż
Przeniesienia do i z nieruchomości
zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2022
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z aktywowania
późniejszych nakładów
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku
połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z
korekt wyceny wartości godziwej
Przeniesienia na inwestycje pod wynajem
Przeniesienia do i z zapasów
Sprzedaż
Przeniesienia do i z nieruchomości
zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2023
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym jednostka nie posiadała inwestycji
w nieruchomości.
Jednakże Spółka posiada zaangażowanie kapitałowe w jednostki zależne, dla których nieruchomości
inwestycje stanowią istotną część działalności.
Szacowane przepływy finansowe z tych nieruchomości stanowiły element testu na utratę wartości
inwestycji kapitałowych w jednostki zależne.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy MIRBUD w sposób bardziej szczegółowy
przedstawia informacje dotyczące omawianej pozycji.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
42 | S t r o n a
Nota 3 Wartości niematerialne
Struktura własnościowa wartości niematerialnych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Wartości niematerialne własne
17
389
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
Razem
17
389
Wartości niematerialne stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartościach niematerialnych
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Koszty
2 885
2 885
Umorzenie
-2 885
-2 532
Razem
353
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
43 | S t r o n a
Wartości niematerialne i prawne
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Programy i
licencje
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
RAZEM
Stan na 01-01-2022
Koszty
3 474
3 474
Umorzenie i odpisy aktualizujące
-3 084
-3 084
Wartość księgowa netto
389
389
Zwiększenia
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia
w tym zmiany w skumulowanej
amortyzacji
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2022
Wartość księgowa netto
389
389
stan na 2023-01-01
Koszty
3 271
3 271
Umorzenie
-3 254
-3 254
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto
17
17
stan na 2023-12-31
Koszty
3 271
3 271
Zwiększenia w tym:
18
18
-nabycia
18
18
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-220
-220
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych
do sprzedaży
-inne
-220
-220
Umorzenie
-3 254
-3 254
Zwiększenia w tym:
-170
-170
-amortyzacja
-170
-170
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych
do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto
17
17
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
44 | S t r o n a
Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został
ustalony na 20 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN
Nota 4 Aktywa finansowe długoterminowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
Inne aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności
oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
w tys. PLN
Stan na:
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na:
31.12.2022
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
31.12.2023
Długoterminowe aktywa finansowe
472 108
134 058
606 165
w jednostkach powiązanych
472 108
95 193
567 300
- udziały lub akcje
472 108
6 466
478 574
- udzielone pożyczki
88 726
88 726
- inne długoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
38 865
38 865
- udziały lub akcje
38 865
38 865
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i współzależnych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje (notowane)
- inne udziały lub akcje
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Razem
472 108
134 058
606 165
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
45 | S t r o n a
W dniu 29 listopada 2023 roku Spółka MIRBUD S.A. nabyła 20.700 udziałów w kapitale zakładowym
Spółki PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie o wartości nominalnej 50 PLN
każdy i łącznej wartości nominalnej 1.035 tys. PLN, co stanowi 49,88% kapitału zakładowego Spółki.
W transakcji zakupu udziałów uczestniczyła również Spółka z Grupy MIRBUD S.A. – Marywilska 44 Sp.
z o.o., która w dniu 29 listopada 2023 roku nabyła 20.800 udziałów w kapitale zakładowym Spółki
będącej przedmiotem umowy sprzedaży. Wartość nominalna udziału wynosiła 50 PLN każdy, co daje
łączną wartość nominalną 1.040 tys. PLN, co stanowi 50,12% kapitału zakładowego Spółki PDC
Industrial Centre 217 Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku MIRBUD S.A. pośrednio i bezpośrednio posiada łącznie 100% udziałów
w kapitale zakładowym PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o.
Spółka PDC Industrial Center 217 Sp. z o. o. jest właścicielem nieruchomości położonej w miejscowości
Chościszowice, gmina Bolesławiec, obejmująca działkę nr 75 z obrębu 0004 Chościszowice, o
powierzchni 10,37 ha. Na przedmiotowej nieruchomości spółka realizuje budowę hali z przeznaczeniem
na wynajem na cele logistyczno-magazynowe o powierzchni około 50 000 m2. Na dzień 31 grudnia
2023 roku zaawansowanie budowy wynosiło ok. 70%, a zakończenie realizacji planowane jest na
połowę roku 2024. Generalnym wykonawcą inwestycji jest spółka MIRBUD S.A.
Planowanym segmentem działalności Spółki PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o. po zakończeniu
budowy, będzie wynajem powierzchni komercyjnych na rzecz podmiotów zewnętrznych.
W dniu 14 grudnia 2023 roku Spółka MIRBUD S.A. zawarła umowę pożyczki ze Spółką PDC Industrial
Centre 217 Sp. z o.o. w maksymalnej kwocie 120.000 tys. PLN, z przeznaczeniem na sfinansowanie
budowy Centrum magazynowo – logistyczno – produkcyjnego zlokalizowanego w Chościszowicach
gmina Bolesławiec oraz prowadzenie bieżącej działalności gospodarczej. Na dzień 31 grudnia 2023
roku zadłużenie z tytułu pożyczki wraz z wyceną wynosiło 88.726 tys. PLN.
Wypłacona kwota została przeznaczona na spłatę należności Spółki PDC Industrial Centre 217 Sp. z
o.o. wobec MIRBUD S.A. z tytułu zrealizowanych robót budowlanych w wyżej wymienionej
nieruchomości.
Nabycie udziałów w Spółce PDC Industrial Center 217 Sp. z o. o. stanowi kolejny krok w rozwoju
działalności Grupy Kapitałowej MIRBUD w obszarze rynku wynajmu nieruchomości magazynowo -
logistycznych. W zakresie realizacji, komercjalizacji i możliwej przyszłej sprzedaży tego projektu Spółka
współpracuje z wiodącym na rynku polskim deweloperem powierzchni magazynowych Panattoni
Development Europe Sp. z o.o. W dniu 9 lutego 2024 roku MIRBUD S.A. zawarł z PG Dutch Holding I
BV podmiotem z Grupy Panattoni umowę sprzedaży 14,4% udziałów w PDC Industrial Center 217 Sp.
z o. o. Przeniesienie własności tych 14,4% udziałów z MIRBUD S.A. na PG Dutch Holding I BV nastąpiło
po dniu bilansowym.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka MIRBUD S.A. przeprowadziła test na utratę wartości
posiadanych udziałów w Spółce PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o. , z którego wynika, iż brak jest
podstaw do dokonania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości.
W pozycji udziały i akcje w pozostałych jednostkach Spółka MIRBUD S.A. wykazała akcje Spółki Torpol
S.A. Pozycja została zakwalifikowana jako instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej
poprzez wynik finansowy. Zarząd przewiduje, ze inwestycja ma charakter długoterminowy. Wycena na
dzień bilansowy odbyła się na podstawie kursu akcji na GPW na dzień kończący rok obrotowy.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
46 | S t r o n a
Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych
478 574
472 108
Inne
127 591
Razem
606 165
472 108
Aktywa finansowe ( z wyłączeniem
należności handlowych, aktywów
wycenianych metodą praw własności
oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
w tys. PLN
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2026
Udzielone pożyczki
88 467
88 659
94 865
101 506
Kapitalizacja odsetek
192
6 206
6 641
7 105
Razem
88 659
94 865
101 506
108 611
Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności
handlowych, aktywów wycenianych metodą
praw własności oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
w tys. PLN
do 1 roku
od 1 do 3 lat
powyżej 3 lat
Udzielone pożyczki
108 611
Odpis na ryzyko utraty wartości
163
Razem
108 449
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dokonała odpisu z tytułu ryzyka utraty wartości pożyczki
udzielonej do PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o. w wysokości 163 tys. PLN.
Podstawowe dane finansowe
głównych jednostek zależnych
kontrolowanych bezpośrednio
JHM Development
S.A
Kobylarnia S.A.
Marywilska 44 Sp.
z o.o.
Mirbud Ukraina Sp.
z o.o.
Aktywa razem
554 227
458 741
513 103
Zobowiązania długoterminowe
69 573
98 974
167 411
Zobowiązania krótkoterminowe
130 649
242 703
16 102
Kapitał własny
354 005
117 064
329 589
Bezpośredni udział w kapitale
100,00%
100,00%
57,47%
100,00%
Udział w kapitale własnym
100,00%
100,00%
57,47% (udział
bezpośredni i
pośredni 100%)
Przychody ze sprzedaży
203 487
1 032 155
61 018
Zysk (strata) netto
16 583
25 756
10 181
Całkowite dochody za rok obrotowy
netto
16 583
25 756
10 181
Przepływy pieniężne netto razem
11 780
-54 953
-1 458
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
47 | S t r o n a
Podstawowe dane finansowe głównych jednostek
zależnych kontrolowanych pośrednio
PDC Industrial Centre 217
Sp. z o.o.
Hakamore Sp. z o.o.
Aktywa razem
101 191
Zobowiązania długoterminowe
88 659
Zobowiązania krótkoterminowe
367
Kapitał własny
12 165
Udział w kapitale własnym (pośredni i bezpośredni)
49,88% (udział bezpośredni
i pośredni 100%)
Przychody ze sprzedaży
1
Zysk (strata) netto
-442
Całkowite dochody za rok obrotowy netto
-442
Przepływy pieniężne netto razem
-96 762
Z dniem 1 stycznia 2024 roku Spółka Hakamore Sp. z o.o. została postawiona w stan likwidacji.
Nota 5 Inwestycje wyceniane metodą praw własności.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Nota 6 Należności handlowe i pozostałe.
Należności handlowe i pozostałe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Należności długoterminowe
2 271
5 538
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek
inne należności od jednostek powiązanych
2 271
5 538
inne należności od pozostałych jednostek
Należności krótkoterminowe
474 807
548 034
należności handlowe od jednostek powiązanych
20 741
4 529
należności handlowe od pozostałych jednostek
276 213
409 908
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek pozostałych
52 579
55 376
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek
5
kwoty przekazane na dostawy
19 091
22 671
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od
osób prawnych
13
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
1 140
3 996
naliczenie należności z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
105 030
51 549
Razem
477 078
553 572
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
48 | S t r o n a
Struktura wiekowa należności
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Należności handlowe brutto
506 195
577 101
nieprzeterminowane, w tym:
409 460
370 283
wymagalne do 1 miesiąca
312 276
246 016
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy
44 604
68 892
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy
52 579
55 376
wymagalne od 1 roku do 5 lat
przeterminowane, w tym:
96 735
206 818
przeterminowane do 1 miesiąca
51 740
32 188
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy
15 008
24 640
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
3 667
87 427
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
1 527
37 885
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
24 794
24 678
odpis na ryzyko kredytowe
-2 023
-1 644
odpis aktualizujący należności
-27 094
-21 885
Należności handlowe netto
477 078
553 572
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania z przedziału należności przeterminowanych uregulowane
zostało 27.005 tys. zł.
Odpisy aktualizujące należności
Należności
handlowe
Należności sporne
Inne
Razem
Stan na 01-01-2022
-20 740
-1 380
-22 120
Zwiększenia
-1 409
-1 409
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2022
-20 740
-2 789
-23 529
Zwiększenia
-5 588
-5 588
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-12-2023
-20 740
-8 377
-29 117
Odpisy aktualizujące w aspekcie strat kredytowych.
Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych. W celu
ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie
prawdopodobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego i przedziałów przeterminowania.
Spółka stwierdza, że ma jedną hegemoniczną grupę należności handlowych.
Należności długoterminowe z tytułu kwot zatrzymanych zostały zakwalifikowane jako należności
nieprzeterminowane.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
49 | S t r o n a
Współczynnik niewypełnienia należności ustalono na podstawie danych historycznych z lat 2020- 2022.
Ściągalność należności jest szacowana na podstawie danych historycznych, ponieważ saldo obejmuje
grupę rozproszonych pozycji pogrupowanych ze względu na prawdopodobieństwo w zakresie ryzyka
kredytowego i zachowania klienta w przeszłości. Następnie dokonuje się kolejnej korekty w celu
uwzględnienia wpływu czynników przyszłych, które nie znalazły odbicia w danych historycznych.
Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na dzień 31.12.2023 r. wynosi:
- dla należności niewymagalnych - 0,01%
- dla należności przeterminowanych do 1 miesiąca – 0,02%
- dla należności przeterminowanych od 1 miesiąca do 3 miesięcy – 0,04%
- dla należności przeterminowanych do 3 miesięcy do 6 miesięcy – 0,10%
- dla należności przeterminowanych do 6 miesięcy do 12 miesięcy – 0,25%
- dla należności przeterminowanych powyżej 12 miesięcy – 97,20%
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka przyjęła wartość odpisu na ewentualne ryzyko kredytowe w wysokości
2.023 tys. PLN.
Odpis na ryzyko kredytowe
w tys. PLN
odpis
odpis %
nieprzeterminowane
38
0,01%
przeterminowane do 1 miesiąca
2
0,02%
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy
2
0,04%
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
4
0,10%
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
4
0,25%
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
1 973
97,20%
Razem
2 023
Odpisy aktualizujące w aspekcie pozycji, do których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło.
Do pozycji tej kwalifikuje się:
• należności od kontrahentów zagrożonych upadłością;
• należności przeterminowane ponad 12 miesięcy, o ile nie istnieją okoliczności wskazujące na
wysokie prawdopodobieństwo odzyskania należności.
W roku 2020 Spółka dokonała odpisu aktualizującego należności w wysokości 20 740 tys. PLN Odpisem
zostały objęte wszystkie należności handlowe, co do których na dzień bilansowy istniało niewielkie
prawdopodobieństwo odzyskania.
W wyniku toczącej się kontroli Urzędu Kontroli Skarbowej, co do prawidłowości rozliczenia podatku
dochodowego od osób prawnych za rok 2011 r., Spółka MIRBUD S.A. otrzymała decyzję od Łódzkiego
Urzędu Skarbowego, w której kwota zaległości podatkowej wyniosła 1 108 tys. PLN. oraz należne
odsetki za ten okres.
Spółka MIRBUD S.A. odwołała się od decyzji Łódzkiego Urzędu Skarbowego, natomiast ze względu na
niepewność ostatecznego wyniku toczącego się postępowania odwoławczego, na powyższą kwotę
został utworzony odpis aktualizujący. W dniu 15.04.2021 roku Spółka otrzymała zwrot kwoty 291 tys.
PLN, rozwiązując częściowo odpis, natomiast postępowanie jest nadal w toku.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
50 | S t r o n a
Uwzględniając ryzyko zmiany kursów walut Spółka dokonała wyceny należności handlowych w
walutach obcych na dzień 31 grudnia 2023 roku. W wyniku przeprowadzonej analizy dokonano odpisu
w wysokości 5.537 tys. PLN.
Spółka stosuje wyliczenie odpisów na ryzyko kredytowe również w odniesieniu do pozycji innych
aktywów finansowych według MSSF 9 Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
jako model utraty wartości oparty na oczekiwanych stratach kredytowych.
W pozycji tej ujęta została udzielona w dniu 14 grudnia 2023 roku przez Spółkę MIRBUD S.A. pożyczka
Spółce PDC Industrial Centre 217 Sp. z o.o., nad którą MIRBUD S.A. od dnia 29 listopada 2023 roku
sprawuje pośrednio kontrolę.
Nota 7 Aktywa biologiczne.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Nota 8 Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe).
Inne aktywa
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Inne aktywa długoterminowe
419
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe
419
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe
583
802
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe
583
802
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane
Razem
583
1 222
Nota 9 Zapasy.
Zapasy
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Materiały
2 090
555
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
8
11
Towary
700
Kontrakty deweloperskie zakończone
Razem
2 098
1 267
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
51 | S t r o n a
Odpisy aktualizujące zapasy
Materiały
Półprodukty i
produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Stan na 01-01-2022
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2022
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-12-2023
Nie wystąpiły okoliczności wskazujące na potrzebę stworzenia odpisów aktualizujących zapasów.
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
191 051
251 217
Lokaty terminowe
38 631
42 584
Inne aktywa pieniężne
Razem
229 682
293 801
Lokaty terminowe w kwocie 38 631 tys. zł. stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie
należytego wykonania kontraktów budowlanych oraz zabezpieczenie zwrotu zaliczek otrzymanych od
inwestorów.
W związku z powyższym są one ograniczone co do dysponowania.
Nota 11 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania.
Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
52 | S t r o n a
Nota 12 Kapitały.
Kapitały i zobowiązania
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał podstawowy
9 174
9 174
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
Pozostałe kapitały rezerwowe
115 103
115 103
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej/kapitał zapasowy, w tym:
416 548
343 082
Zysk/strata w okresie sprawozdawczym
97 320
120 221
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej/kapitał zapasowy
540 827
467 360
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem
540 827
467 360
Pozostałe kapitały rezerwowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej, w tym:
115 103
115 103
Łączne inne całkowite dochody - emisja akcji
115 103
115 103
Razem
115 103
115 103
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
53 | S t r o n a
Struktura kapitału akcyjnego
Liczba akcji
Wartość kapitału
wartość nominalna akcji
Data rejestracji
Sposób pokrycia
tys. Sztuk
w tys. PLN
w PLN
dd.mm.rrrr
Akcje zwykłe serii A
19 500
1 950
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii B
14 625
1 463
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii C
2 264
226
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii D
3 611
361
0,10
22.12.2006
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii E
5 000
500
0,10
11.12.2009
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii F
10 000
1 000
0,10
03.03.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii G
10 000
1 000
0,10
19.05.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii H
10 000
1 000
0,10
18.08.2010
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii I
7 493
749
0,10
25.06.2014
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii J
2 874
287
0,10
11.09.2019
Wkład pieniężny
Akcje zwykłe serii K
6 378
638
0,10
30.09.2019
Wkład pieniężny
Razem na początek okresu
91 744
9 174
Razem na koniec okresu
91 744
9 174
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji
91 744
9 174
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
54 | S t r o n a
Struktura kapitału akcyjnego
Jerzy Mirgos
Pozostali
akcjonariusze
Stan na 31-12-2022
Posiadane akcje zwykłe
41 600 000
9 171 000
40 973 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
45,34%
10,00%
44,66%
Udział w zysku
45,34%
10,00%
44,66%
Udział w głosach
45,34%
10,00%
44,66%
Stan na 31-12-2023
Posiadane akcje zwykłe
41 710 000
9 221 837
40 812 363
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
45,46%
10,05%
44,49%
Udział w zysku
45,46%
10,05%
44,49%
Udział w głosach
45,46%
10,05%
44,49%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji
Posiadane akcje zwykłe
41 710 000
9 221 837
40 812 363
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale
45,46%
10,05%
44,49%
Udział w zysku
45,46%
10,05%
44,49%
Udział w głosach
45,46%
10,05%
44,49%
Nota 13 Rezerwy.
Rezerwy
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Rezerwy długoterminowe
644
61
rezerwa na odprawy emerytalne
644
61
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe
2 372
2 176
rezerwa na odprawy emerytalne
372
176
rezerwy na naprawy gwarancyjne
2 000
2 000
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Razem
3 016
2 237
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
55 | S t r o n a
Nota 14 Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i
pozostałych zobowiązań.
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań
handlowych i pozostałych zobowiązań
75 375
122 002
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek
63 418
103 916
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
11 957
18 086
Pozostałe
w tym zobowiązanie wynikające z wyceny długoterminowych umów najmu
zgodnie z MSSF 16
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań
handlowych i pozostałych zobowiązań
57 389
34 355
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek
48 003
24 769
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
9 387
9 587
Pozostałe
Razem
132 765
156 357
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
56 | S t r o n a
Struktura instrumentów dłużnych
w tys. PLN
pożyczki i
kredyty
Zobowiązania
z tytułu
instrumentów
pochodnych
Wyemitowane
papiery
dłużne
Zobowiązania
z tytułu
leasingu
finansowego
Pozostałe
Razem
stan na 01.01.2022
120 233
28 368
148 601
Naliczone odsetki
9 417
1 855
11 272
Zapłacone odsetki
-9 417
-1 855
-11 272
Zaciągnięcia
13 182
8 355
21 537
Spłaty
-7 588
-9 050
-16 638
Średni stan zobowiązań
124 459
28 020
152 479
Realna stopa procentowa
7,57%
6,62%
7,39%
stan na 31.12.2022
128 685
27 672
156 357
minimalne opłaty do 1 miesiąca
1 122
938
2 060
minimalne opłaty 1 miesiąca do 3
miesięcy
3 366
2 812
6 178
minimalne opłaty do 3 miesięcy do 12
miesięcy
8 976
6 795
15 771
minimalne opłaty do 1 roku
13 464
10 545
24 009
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat
115 221
17 128
132 349
minimalne opłaty powyżej 5 lat
odsetki płatne do 1 roku
9 012
1 832
10 843
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat
5 053
7 328
12 381
odsetki płatne powyżej 5 lat
Przybliżona wartość godziwa
133 111
27 672
160 783
stan na 01.01.2023
128 685
27 672
156 357
Naliczone odsetki
12 676
1 987
14 663
Zapłacone odsetki
-12 676
-1 987
-14 663
Zaciągnięcia
7 179
3 130
10 309
Spłaty
-23 035
-9 459
-32 493
Średni stan zobowiązań
120 053
24 508
144 561
Realna stopa procentowa
10,56%
8,11%
10,14%
stan na 31.12.2023
111 421
21 344
132 765
minimalne opłaty do 1 miesiąca
1 100
840
1 940
minimalne opłaty 1 miesiąca do 3
miesięcy
3 300
2 474
5 774
minimalne opłaty do 3 miesięcy do 12
miesięcy
8 800
6 321
15 121
minimalne opłaty do 1 roku
13 200
9 636
22 836
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat
98 221
11 708
109 929
minimalne opłaty powyżej 5 lat
odsetki płatne do 1 roku
7 824
1 730
9 554
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat
7 144
6 921
14 064
odsetki płatne powyżej 5 lat
Przybliżona wartość godziwa
111 421
21 344
132 765
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
57 | S t r o n a
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek MIRBUD S.A. na dzień 31.12.2023 r.
Nazwa jednostki
Podmiot
zobowiązany
Kwota kredytu,
pożyczki wg
umowy
Waluta
Kwota pozostała do
spłaty - część
długoterminowa
Kwota pozostała do
spłaty - część
krótkoterminowa
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
15 000
PLN
WIBOR
1M+marża
24.06.2024
hipoteka kaucyjna na
nieruchomościach
MBANK S.A.
MIRBUD S.A.
15 200
PLN
15 200
WIBOR
1M+marża
27.06.2025
cesja wierzytelności
gospodarczej
PEKAO S.A.
MIRBUD S.A.
16 000
PLN
16 000
WIBOR
1M+marża
31.10.2024
cesja wierzytelności
gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu
S.A.
MIRBUD S.A.
60 000
PLN
10 200
12 000
WIBOR
1M+marża
29.12.2025
hipoteki na
nieruchomościach
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
20 000
PLN
20 000
WIBOR
1M+marża
03.08.2024
gwarancja BGK,
zastaw rejestrowy
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
35 000
PLN
35 000
WIBOR
1M+marża
04.10.2026
cesja wierzytelności
gospodarczej, hipoteka
Razem kredyty i pożyczki
60 400
48 000
108 400
Na dzień 31.12.2023 r. wartość kredytów i pożyczek została wyceniona według zamortyzowanego kosztu. W wyniku przeprowadzonej wyceny wartość
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek uległa zwiększeniu o kwotę 3.018 tys. PLN.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
58 | S t r o n a
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek MIRBUD S.A. na dzień 31.12.2022 r.
Nazwa jednostki
Podmiot
zobowiązany
Kwota kredytu,
pożyczki wg
umowy
Waluta
Kwota pozostała do
spłaty - część
długoterminowa
Kwota pozostała do
spłaty - część
krótkoterminowa
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
15 000
PLN
10 669
WIBOR
1M+marża
24.06.2024
hipoteka kaucyjna na
nieruchomościach
PKO BP S.A.
MIRBUD S.A.
21 000
PLN
366
WIBOR
1M+marża
01.03.2023
hipoteka zwykła oraz
hipoteka kaucyjna na
nieruchomości
MBANK S.A.
MIRBUD S.A.
15 200
PLN
15 200
WIBOR
1M+marża
27.06.2025
cesja wierzytelności
gospodarczej
PEKAO S.A.
MIRBUD S.A.
10 000
PLN
10 000
WIBOR
1M+marża
31.10.2024
cesja wierzytelności
gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu
S.A.
MIRBUD S.A.
40 000
PLN
19 800
14 400
WIBOR
1M+marża
29.12.2025
hipoteki na
nieruchomościach
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
20 000
PLN
20 000
WIBOR
1M+marża
03.08.2024
gwarancja BGK, zastaw
rejestrowy
BOŚ S.A.
MIRBUD S.A.
35 000
PLN
33 821
WIBOR
1M+marża
17.10.2023
cesja wierzytelności
gospodarczej, hipoteka
Razem kredyty i pożyczki
99 490
24 766
124 256
Na dzień 31.12.2022 r. wartość kredytów i pożyczek została wyceniona według zamortyzowanego kosztu. W wyniku przeprowadzonej wyceny wartość
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek uległa zwiększeniu o kwotę 4.426 tys. PLN.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
59 | S t r o n a
Nota 15 Zobowiązania handlowe i pozostałe.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe
56 316
111 493
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych
41 038
25 082
Zaliczki otrzymane
15 278
86 410
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe
666 658
653 980
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
102 654
63 364
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych
12 840
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
3 635
13 635
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
298 683
260 218
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
68 683
136 300
Zaliczki otrzymane
25 318
32 053
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu dodatku dochodowego od
osób prawnych
11 847
6 332
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń
3 837
3 469
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych
139 160
138 607
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Razem
722 974
765 472
Na dzień 31 grudnia 2023 roku kwota zobowiązania z tytułu zaliczek otrzymanych na poczet
realizowanych kontraktów drogowych wyniosła 34.358 tys. PLN.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
60 | S t r o n a
Struktura wiekowa zobowiązań
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania handlowe
722 974
765 472
nieprzeterminowane
693 049
739 644
wymagalne do 1 miesiąca
433 765
377 088
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy
38 490
80 403
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy
164 478
170 661
wymagalne od 1 roku do 5 lat
56 316
111 493
przeterminowane do 1 miesiąca
26 799
24 465
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy
3 125
1 363
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem
29 924
25 828
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółki MIRBUD S.A. z przedziału
zobowiązań przeterminowanych spłaconych zostało 28.832 tys. zł.
Nota 16 Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym
rozliczenia międzyokresowe)
Pozostałe zobowiązania i rezerwy niesklasyfikowane, w tym rozliczenia
międzyokresowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Długoterminowe
Przychody rozliczane w czasie
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe pozycje
Krótkoterminowe
634
484
Przychody rozliczane w czasie
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
634
484
Pozostałe pozycje
Razem
634
484
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
61 | S t r o n a
Nota 17 Przychody ze sprzedaży
Struktura przychodów ze sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
2 134 917
2 303 913
- do jednostek powiązanych
78 194
105 743
- do pozostałych jednostek
2 056 723
2 198 169
Przychody netto ze sprzedaży towarów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
22 492
21 267
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
22 492
21 267
Razem
2 157 409
2 325 180
Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
2 134 917
2 303 913
- sprzedaż krajowa
2 134 917
2 303 913
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów
- sprzedaż krajowa
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
22 492
21 267
- sprzedaż krajowa
22 492
21 267
- sprzedaż eksportowa
Razem
2 157 409
2 325 180
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
62 | S t r o n a
Rozliczenie zysków lub strat z tytułu usług długoterminowych w trakcie
realizacji
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przychody zafakturowane usług w trakcie realizacji
2 098 570
2 388 664
Korekta przychodów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług budowlanych
36 347
-84 751
Razem
2 134 917
2 303 913
Koszty poniesione usług w trakcie realizacji
-1 950 432
-2 145 016
Korekta kosztów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług budowlanych
Razem
-1 950 432
-2 145 016
Straty na kontraktach realizowanych
Wpływ na wynik finansowy bieżący
36 347
-84 751
Wpływ na wyniki skumulowane niezakończonych kontraktów na dzień
bilansowy
184 485
158 897
W branży budowlanej występuje sezonowość sprzedaży rocznej wynikająca z procesów produkcyjnych
przebiegających w budownictwie oraz z cyklu na rynku usług budowlano – montażowych. Z uwagi na
uwarunkowania technologiczne i atmosferyczne większość prac budowlanych prowadzona jest w
okresie od marca do listopada. Możliwe opóźnienia wynikające z warunków atmosferycznych są
zakładane w harmonogramach realizacji inwestycji i nie zagrażają ich terminowemu zakończeniu.
Nota 18 Koszt własny sprzedaży
Koszty własne sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
-1 950 432
-2 145 016
- do jednostek powiązanych
-77 833
-99 245
- do pozostałych jednostek
-1 872 599
-2 045 771
Wartość sprzedanych towarów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Wartość sprzedanych materiałów
-22 850
-19 585
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
-22 850
-19 585
Razem
-1 973 281
-2 164 601
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
63 | S t r o n a
Koszty własne sprzedaży
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
-1 950 432
-2 145 016
- koszty własne sprzedaży krajowej
-1 950 432
-2 145 016
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów
- koszty własne sprzedaży krajowej
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
-22 850
-19 585
- koszty własne sprzedaży krajowej
-22 850
-19 585
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem
-1 973 281
-2 164 601
Struktura kosztów według rodzajów
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Amortyzacja
-8 821
-7 859
Zużycie materiałów i energii
-280 802
-364 697
Usługi obce
-1 581 207
-1 716 199
Podatki i opłaty, w tym:
-1 038
-794
Wynagrodzenia
-62 251
-55 861
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
-12 677
-11 343
Pozostałe koszty rodzajowe
-47 511
-21 733
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
-22 850
-19 585
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Razem
-2 017 156
-2 198 071
Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu finansowym
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
W koszcie własnym sprzedaży
-1 973 281
-2 164 601
W zmianie stanów aktywów
W kosztach sprzedaży
W kosztach ogólnych zarządu
-43 875
-33 470
W innych pozycjach
Razem:
-2 017 156
-2 198 071
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
64 | S t r o n a
Nota 19 Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym
Nota 20 Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Koszty sprzedaży
Koszty zarządu
-43 875
-33 470
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyjne
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
17
-262
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
309
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
10 000
24 844
Odsetki
1 376
1 427
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych
metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i inwestycyjnej
-14 731
8 875
Inne przychody
17 075
18 789
Inne koszty
-14 540
-17 067
Przychody razem
28 777
53 935
Koszty razem
-73 146
-50 799
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
65 | S t r o n a
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przychody z tytułu wzrostu wartości inwestycji wycenianych metodą praw
własności
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą praw
własności
Razem
Powyższe pozycje nie wystąpiły
Struktura odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
66 | S t r o n a
Przychody i koszy z nieruchomości inwestycyjnych
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży do jednostek pozostałych
Koszt własny sprzedaży do jednostek powiązanych
Koszt własny sprzedaży do jednostek pozostałych
Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na inwestycjach w nieruchomości
Powyższe pozycje nie wystąpiły.
Przychody i koszy z inwestycji finansowych
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Dywidendy do jednostek powiązanych
10 000
24 844
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych
1 076
1 237
Odsetki do jednostek pozostałych
299
191
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej
przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości
godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe
8 875
Ujemne różnice kursowe
-14 731
-426
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej
-3 355
34 720
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
67 | S t r o n a
Inne przychody
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Dotacje otrzymane
27
Pozostałe przychody od jednostek pozostałych - refaktury
11 382
11 810
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek
5 667
6 979
Razem
17 075
18 789
Inne koszty
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Darowizny
-390
-305
Pozostałe koszty od jednostek pozostałych - refaktury
-11 382
-11 810
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek
-2 768
-4 952
Razem
-14 540
-17 067
Nota 21 Koszty finansowe.
Koszty finansowe
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Odsetki od kredytów
-12 155
-9 417
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek
powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych
jednostek
-1 987
-1 855
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
-2 025
-2 086
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
-86
-269
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
-522
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
-426
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych jednostek
-4 562
-3 435
Koszty razem finansowe
-21 334
-17 489
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
68 | S t r o n a
Nota 22 Podatek dochodowy.
Podatek dochodowy
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Podatek dochodowy część bieżąca
-787
-26 833
Podatek dochodowy część odroczona
-20 318
827
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy
-21 106
-26 006
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
118 425
146 227
Stawka ustawowa podatku w %
19%
19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)
-22 501
-27 783
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
1 900
4 720
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte
w podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i kosztów trwale
niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych
-505
-2 943
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników
-21 106
-26 006
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
69 | S t r o n a
Podatek odroczony
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
24 932
34 235
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze
193
45
- z tytułu pozostałych rezerw
772
388
- z tytułu naliczonych odsetek
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe
384
468
- z tytułu wyceny inwestycji
1 635
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
13 881
26 274
- z tytułu strat z lat ubiegłych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych
i umów leasingowych
4 081
5 258
- z tytułu różnic kursowych
62
- pozostałe
3 985
1 740
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
34 006
22 991
- z tytułu naliczonych odsetek
41
262
- z tytułu wyceny inwestycji
581
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
19 956
9 794
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych
i umów leasingowych
8 599
8 568
- z tytułu różnic kursowych
338
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe
4 829
4 029
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
netto
-9 074
11 244
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto na
początek okresu
11 244
10 417
Odniesienie na wynik finansowy
-20 318
827
Odniesienie na pozostałe całkowite dochody
Inne odniesienie na kapitał własny
Jednostki zależne
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto na
koniec okresu
-9 074
11 244
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
70 | S t r o n a
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego)
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek
okresu
-11 230
-17 524
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego
32 073
33 127
Bieżące naliczenie podatku dochodowego
-787
-26 833
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec
okresu
20 056
-11 230
Nota 23 Inne całkowite dochody.
Inne całkowite dochody
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku
zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w
późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu
określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych
dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące
inne całkowite dochody.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
71 | S t r o n a
Nota 24 Zysk na jedną akcje.
Zysk na jedną akcje
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na
właścicieli jednostki dominującej
97 320
120 221
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli
jednostki dominującej
Razem
97 320
120 221
Średnioważona ilość akcji zwykłych w tysiącach sztuk
91 744
91 744
Podstawowy zysk na jedną akcje
1,06
1,31
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu
o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcje
97 320
120 221
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb
rozwodnionego
zysku na akcję w tysiącach sztuk
91 744
91 744
Nota 25 Segmenty operacyjne
Działalność sporządzającego sprawozdanie finansowe w całości dotyczy terytorium kraju, w związku z
czym nie prezentuje się segmentów geograficznych. Działalność Emitenta koncentruje się na
świadczeniu usług budowlano-montażowych, stąd dla potrzeb niniejszego finansowego nie prezentuje
się segmentów operacyjnych. W Grupie Kapitałowej, w której Emitent jest jednostką dominującą,
wyróżnia się segmenty operacyjne. W ramach tego podziału działalność Emitenta przypisana jest do
segmentu usług budowlano-montażowych.
Pozostała działalność, nie mająca istotnego wpływu na finansowo-majątkowa sytuacje sporządzającego
sprawozdanie finansowe został przypisana do pozycji pozostałych.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
72 | S t r o n a
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w
tys. PLN w okresie sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
2 133 956
23 453
2 157 409
2 157 409
Koszt własny sprzedaży
-1 950 087
-23 195
-1 973 281
-1 973 281
Zysk brutto na sprzedaży
183 869
259
184 128
184 128
EBIT
128 125
259
128 384
128 384
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
118 166
259
118 425
118 425
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną
-21 056
-49
-21 106
-21 106
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
97 110
210
97 320
97 320
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
97 110
210
97 320
97 320
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
97 110
210
97 320
97 320
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
73 | S t r o n a
Koncentracja odbiorców wg segmentów działalności
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odbiorca 1
852 582
852 582
852 582
Odbiorca 2
252 357
252 357
252 357
Odbiorca 3
114 501
114 501
114 501
RAZEM
1 219 440
1 219 440
1 219 440
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej
dla segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
Aktywa trwałe
706 995
706 995
706 995
Aktywa obrotowe
727 227
727 227
727 227
Aktywa razem
1 434 222
1 434 222
1 434 222
Kapitał własny
540 827
540 827
540 827
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
166 342
166 342
166 342
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
727 053
727 053
727 053
Razem kapitały i zobowiązania
1 434 222
1 434 222
1 434 222
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
74 | S t r o n a
Pozostałe dane dotyczące segmentów działalności w okresie
sprawozdawczym
Działalność
budowlano
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związane z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
Wartość firmy przypisana do segmentu
Stopa wolna od ryzyka
6,94%
6,94%
6,94%
6,94%
6,94%
Ryzyko ogólne wg. Damodorana
7,19%
7,19%
7,19%
7,19%
7,19%
Współczynnik beta dla branży wg. Damodorana
0,88
0,50
0,37
0,81
0,88
Ryzyka jednostkowe
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Stopa używana do dyskonta (MSR 36) i określenia wartości
godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych
14,43%
9,06%
7,23%
13,44%
14,42%
14,42%
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
75 | S t r o n a
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w
tys. PLN w okresie porównawczym
Działalność
budowlano -
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związana z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
2 298 821
26 359
2 325 180
2 325 180
Koszt własny sprzedaży
-2 137 860
-26 742
-2 164 602
-2 164 601
Zysk brutto na sprzedaży
160 961
-382
160 579
160 579
EBIT
128 952
-382
128 569
128 569
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem
146 609
-382
146 227
146 227
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną
-26 006
-26 006
-26 006
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
120 603
-382
120 221
120 221
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO
120 603
-382
120 221
120 221
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej
120 603
-382
120 221
120 221
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
76 | S t r o n a
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej
dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym
Działalność
budowlano -
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związana z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Aktywa trwałe
582 228
582 228
582 228
Aktywa obrotowe
843 904
843 904
843 904
Aktywa razem
1 426 132
1 426 132
1 426 132
Kapitał własny
467 360
467 360
467 360
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
256 547
256 547
256 547
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
702 225
702 225
702 225
Razem kapitały i zobowiązania
1 426 132
1 426 132
1 426 132
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
77 | S t r o n a
Pozostałe dane dotyczące segmentów działalności w tys. PLN w
okresie porównawczym
Działalność
budowlano -
montażowa
Działalność
deweloperska
Działalność
związana z
najmem
nieruchomości
inwestycyjnej
Pozostałe
Razem
Wyłączenia
Razem po
włączeniach
wzajemnych
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Wartość firmy przypisana do segmentu
Stopa wolna od ryzyka
3,10%
3,10%
3,10%
3,10%
3,10%
Ryzyko ogólne wg. Damodorana
6,90%
6,90%
6,90%
6,90%
6,90%
Współczynnik beta dla branży wg. Damodorana
0,72
0,58
0,36
0,37
0,58
Ryzyka jednostkowe
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Stopa używana do dyskonta (MSR 36) i określenia wartości
godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych
9,20%
7,80%
5,60%
5,70%
7,80%
7,80%
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
78 | S t r o n a
Nota 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje z jednostkami
powiązanymi
w tys. PLN
Jednostki zależne
Jednostki współzależne i
stowarzyszone
Pozostałe jednostki powiązane
nieposiadające powiązań
kapitałowych
Członkowie zarządu i rady
nadzorczej oraz kluczowy personel
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży
78 194
105 743
Przychody ze zbycia majątku
trwałego
Przychody z tytułu odsetek
1 076
1 237
Pozostałe przychody
Nabycie zapasów i inne koszty
aktywowane w wartościach
aktywów obrotowych
Nabycie usług i inne koszty
operacyjne
Nabycia aktywów trwałych
Koszty odsetek
-2 025
-2 086
Pozostałe koszty
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone
88 726
Koszty wynagrodzeń
7 238
6 825
Należności z tytułu pożyczek
88 726
Należności handlowe i
pozostałe
20 741
4 529
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
-106 289
-77 000
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
79 | S t r o n a
Wynagrodzenia kluczowego
personelu jednostek zależnych
Jednostka
Funkcja
Wynagrodzenia
Pożyczki udzielone kluczowemu
personelowi
Dodatkowe informacje
w tys. PLN
w tys. PLN
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Zarząd
MIRBUD S.A.
6 874
6 470
Rada Nadzorcza
MIRBUD S.A.
364
355
Razem
7 238
6 825
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
80 | S t r o n a
Nota 27 Wynagrodzenie biegłego rewidenta.
Wynagrodzenie biegłego rewidenta
w tys. PLN
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
40
40
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego finansowego
28
25
Pozostałe usługi
5
6
Razem
73
71
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
81 | S t r o n a
Nota 28 Instrumenty finansowe.
Aktywa finansowe wg MSSF 9
Dostępne do sprzedaży
Wyceniana w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Pożyczki i należności
Instrumenty zabezpieczające
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Pożyczki udzielone
88 726
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe i inne
477 078
553 572
Środki pieniężne i ekwiwalenty
229 682
293 801
Pozostałe aktywa finansowe
Razem Aktywa finansowe
795 486
847 373
Przychody z dywidend
10 000
24 844
Przychody z tytułu odsetek
1 376
1 427
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-14 731
8 875
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat aktywów
finansowych
-3 355
35 146
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
82 | S t r o n a
Zobowiązania finansowe wg MSSF 9
Instrumenty kapitałowe
Wyceniana w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Instrumenty zabezpieczające
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Kredyty
132 765
156 357
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania handlowe i inne
722 974
765 472
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem zobowiązania finansowe
855 739
921 829
Odsetki
-16 688
-13 359
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-426
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat z tytułu
zobowiązań finansowych
-16 688
-13 785
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
83 | S t r o n a
Instrumenty finansowe wg hierarchii wartości godziwej
Poziom I
Poziom II
Poziom III
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa
Pochodne instrumenty finansowe a aktywach
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Pozostałe aktywa finansowe
Zobowiązania
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
84 | S t r o n a
Nota 29 Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych.
Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.
Nota 30 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi.
Pozycja nie występuje
Nota 31 Połączenia przedsięwzięć.
W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.
Nota 32 Planowane istotne nakłady inwestycje.
Na dzień sporządzenia sprawozdania do publikacji Spółka MIRBUD S.A. rozpoczęła rozbudowę
siedziby w miejscowości Skierniewice, przy ul. Unii Europejskiej 18. Planowana wartość inwestycji
wynosi 13 mln PLN.
Nota 33 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
W dniu 04.04.2024r raportem bieżącym nr 27/2024 Emitent poinformował o zwołaniu Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy na dzień 06.05.2024r, Zgodnie z projektem uchwały nr 3/2024
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 06.05.2024r przedmiotem głosowania
będzie podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o kwotę nie wyższą niż 1.834.880 złotych, tj. z
kwoty 9.174.420,00 złotych do kwoty 11.009.300,00 złotych poprzez emisję nie więcej niż 18.348.800
nowych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja w ramach kapitału
docelowego.
Uzyskany z emisji akcji kapitał Emitent zamierza przeznaczyć na rozwój w zakresie rozbudowy pionu
realizacji budownictwa kolejowego oraz budownictwa infrastruktury drogowej Grupy Kapitałowej
MIRBUD. Plany rozwojowe spółki dotyczą w szczególności potrzeby zakupu niezbędnego parku
maszynowego w ramach przyjętej strategii umacniania pozycji GK MIRBUD na rynku infrastruktury
drogowej i kolejowej oraz potencjalnej akwizycji podmiotu w nowych obszarach budownictwa
kolejowego.
W dniu 9 lutego 2024 roku MIRBUD S.A. zawarł z PG Dutch Holding I BV podmiotem z Grupy Panattoni
umowę sprzedaży 14,4% udziałów w PDC Industrial Center 217 Sp. z o. o. Przeniesienie własności tych
14,4% udziałów z MIRBUD S.A. na PG Dutch Holding I BV nastąpiło po dniu bilansowym.
Nota 34 Struktura zatrudnienia.
Struktura zatrudnienia
w przeliczeniu na pełne etaty
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023 do
31.12.2023
od 01.01.2022 do
31.12.2022
Pracownicy nieprodukcyjni
257
264
Pracownicy produkcyjni
170
172
Pracownicy na umowach kontraktowych
156
171
Razem
583
607
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
85 | S t r o n a
Nota 35 Dywidendy deklarowane i wypłacone.
Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi, na jedną akcję przypada jeden głos na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii dają takie samo prawo do dywidendy oraz zwrotu
z kapitału. Na dzień bilansowy nie istnieją ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
W dniu 23 maja 2023 roku Zarząd Emitenta zwrócił się z wnioskiem do Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy MIRBUD S.A. o dokonanie podziału zysku jednostkowego netto osiągniętego za rok 2022
w kwocie 120.220.900,18 złotych na wypłatę dywidendy w wysokości 23.853.492,00 złotych, tj. 0,26
złotych brutto na jedną akcję oraz wyłączenia od podziału pozostałej części zysku w kwocie
96.367.408,18 złotych i przeznaczenia jej na kapitał zapasowy Spółki.
Emitent informuje, że Rada Nadzorcza MIRBUD S.A., na posiedzeniu w dniu 19 maja br. zaopiniowała
wniosek jednogłośnie pozytywnie.
W dniu 19 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
Uchwałę nr 9/2023 dotyczącą podziału zysku netto Spółki za rok 2022. Zgodnie z podjętą uchwałą
Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć część zysku za rok obrotowy 2022 w kwocie
23.853.492,00 złoty na wypłatę dywidendy akcjonariuszom Emitent, tj. 0,26 złoty brutto na jedną akcję
oraz wyłączyć od podziału pozostałą część zysku w kwocie 96.367.408,18 złotych i przeznaczyć ją na
kapitał zapasowy Spółki.
W dniu 19 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. podjęło
Uchwałę nr 10/2023 dotyczącą wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Emitenta Za dzień dywidendy
przyjęto 26 czerwca 2023 roku, natomiast za dzień wypłaty dywidendy 21 lipca 2023 roku. Dywidenda
została wypłacona w wyznaczonym terminie.
Nota 36 Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych,
przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału,
restrukturyzacji czy zaniechania działalności.
Nota 37 Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach.
Tytuł zabezpieczenia
Rodzaj
zabezpieczenia
Wartość
zadłużenia
Wartość zabezpieczenia
w tys. PLN
Wartość bilansowa
przedmiotu
zabezpieczenia w tys.
PLN
data
wygaśnięcia
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu
202-129/3/II/2/2008
hipoteka
26 700
19 692
01.03.2023
Zabezpieczenie limitu
kredytu wielocelowego nr
rach. 81 1020 3352 0000
1802 0313 3469
hipoteka
97 500
18 896
24.06.2024
Razem
97 500
26 700
18 896
19 692
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
86 | S t r o n a
Aktywa stanowiące zabezpieczenia zobowiązań
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe
18 896
19 692
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa finansowe
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa
Razem
18 896
19 692
Nota 38 Sprawy sądowe.
W okresie objętym niniejszym raportem nie toczyły się żadne istotne postępowania dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.
Na dzień 31.12.2023 roku toczyły się sprawy sądowe dotyczące zobowiązań przeciwko Emitentowi, na
łączną wartość przedmiotu sporu 3.493 tys. zł.
Rezerwy na przyszłe zobowiązania, które mogą powstać z toczących się postępowań sądowych
tworzone są w drodze szczegółowej analizy ryzyka ich powstania.
Na dzień 31.12.2023 roku toczyły się sprawy sądowe dotyczące wierzytelności z powództwa Emitenta
na łączną wartość przedmiotu sporu 1.140 tys. zł.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
87 | S t r o n a
Nota 39 Zobowiązania warunkowe.
Wykaz udzielonych poręczeń dla innych
podmiotów wg jednostek
Tytuł poręczenia
Wartość poręczenia tys. PLN
Wartość zobowiązania tys. PLN
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
data wygaśnięcia
poręczenia
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Wobec jednostek powiązanych
MARYWILSKA 44 Sp. z o. o
Zabezpieczenie kredytu SANTANDER BANK S.A.
49 500
18 883
24.10.2023
KOBYLARNIA S.A.
Zabezpieczenie kredytu BGK S.A
15 000
15 000
30.11.2024
KOBYLARNIA S.A.
Zabezpieczenie kredytu BGK S.A
9 318
9 318
3 727
4 348
31.12.2029
JHM Development S.A.
Zabezpieczenie emisji obligacji seria E
55 000
55 000
50 000
50 000
31.12.2026
Wobec pozostałych jednostek
Razem
79 318
128 818
53 727
73 231
Pozostałe zobowiązania warunkowe
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Z tytułu gwarancji należytego wykonania
443 575
463 627
Z tytułu usunięcia wad i usterek
322 676
220 785
Z tytułu zwrotu zaliczki
40 596
118 464
Razem
806 847
802 876
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
88 | S t r o n a
Nota 40 Cele i zasady zarządzania ryzykiem.
Grupa ryzyk
Ryzyko
Możliwość
wystąpienia
Znaczenie dla
działalności
Grupy
Wpływ ryzyka
za wynik
finansowy
Wpływ ryzyka
na kapitał
własny
Ryzyko związane z
konfliktem zbrojnym
na Ukrainie
Ograniczenia
administracyjne
prowadzenia działalności
budowlano-montażowej
średnie
wysokie
wysoki
wysoki
Dostępności siły
roboczej i zakłóceń
łańcucha dostaw
wysokie
wysokie
wysoki
średni
Ryzyko
epidemiologiczne
Ograniczenia
administracyjne
prowadzenia działalności
budowlano-montażowej
średnie
wysokie
wysoki
wysoki
Dostępności siły
roboczej i zakłóceń
łańcucha dostaw
średnie
średnie
wysoki
średni
Zewnętrzne ryzyka
finansowe
zmiany stóp
procentowych
wysokie
średnie
średni
średni
zmiany kursów walut
wysokie
średnie
wysoki
wysoki
związane z
ograniczeniami w
polityce kredytowej
banków, w
szczególności w
zakresie udzielania
kredytów
inwestycyjnych i
hipotecznych
wysokie
wysokie
średni
średni
Ryzyka związane z
koniunkturą
zmiana sytuacji
makroekonomicznej i
koniunktury
gospodarczej w Polsce
wysokie
wysokie
wysoki
średni
w branży budowlanej
wysokie
wysokie
wysoki
średni
Ryzyka związane z
konkurencją
w branży budowlanej
wysokie
wysokie
wysoki
wysoki
Zewnętrzne ryzyka
prawne
zmiany przepisów prawa,
w szczególności prawa
podatkowego
średnie
średnie
średni
średni
związane z brakiem
spełniania wymogów
prawnych
przewidzianych do
rozpoczęcia inwestycji
oraz ze stanem prawnym
nieruchomości
niskie
wysokie
wysokie
średnie
Ryzyka związane z
bieżącą
działalnością
związane z realizacją
strategii rozwoju
średnie
wysokie
średnie
średnie
związane z
finansowaniem rozwoju
kredytami bankowymi
wysokie
wysokie
średnie
wysokie
związane z infrastrukturą
budowlaną
niskie
średnie
niskie
niskie
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
89 | S t r o n a
związane z
odpowiedzialnością za
naruszenie przepisów
ochrony środowiska
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z karami za
niewykonanie lub
nieterminowe wykonanie
zleceń
średnie
średnie
średnie
niskie
związane z roszczeniami
wobec Spółek z tytułu
budowy mieszkań i
obiektów handlowo-
usługowych, sprzedaży
lokali oraz z udzieleniem
gwarancji zapłaty za
roboty budowlane
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z procesem
produkcyjnym
niskie
wysokie
średnie
niskie
Ryzyka związane z
bieżącą
działalnością
związane z realizacją
strategii rozwoju
średnie
wysokie
średnie
średnie
związane z
finansowaniem rozwoju
kredytami bankowymi
wysokie
wysokie
średnie
wysokie
związane z infrastrukturą
budowlaną
niskie
średnie
niskie
niskie
związane z
odpowiedzialnością za
naruszenie przepisów
ochrony środowiska
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z karami za
niewykonanie lub
nieterminowe wykonanie
zleceń
średnie
średnie
średnie
niskie
związane z roszczeniami
wobec Spółek z tytułu
budowy mieszkań i
obiektów handlowo-
usługowych, sprzedaży
lokali oraz z udzieleniem
gwarancji zapłaty za
roboty budowlane
niskie
średnie
średnie
niskie
związane z procesem
produkcyjnym
niskie
wysokie
średnie
niskie
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, nie jest możliwe
precyzyjne określenie skutków wpływu konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Spółki w
perspektywie średnio - i długoterminowej.
W perspektywie krótkoterminowej możliwe jest wystąpienie dalszego trwania bądź rozprzestrzeniania
się konfliktu, co może się przełożyć na wyniki finansowe Grupy.
w obszarze usług budowlano – montażowych nie występują opóźnienia w realizacji kontraktów
budowlanych ze względu na konflikt. Nie jest jednak wykluczone, iż w przypadku dalszego
utrzymywania się tego stanu może dojść do pogorszenia się wyniku finansowego realizowanych
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
90 | S t r o n a
kontraktów oraz opóźnień w realizacji kontraktów spowodowanych tzw. „siłą wyższą”, w tym
związanych z:
o ograniczeniem dostępności i wzrostem cen materiałów budowlanych, paliw, usług,
urządzeń;
o przerwaniem łańcuchów dostaw;
o dynamicznym wzrostem cen kluczowych nośników energetycznych tj. ropy naftowej,
gazu ziemnego;
o opóźnieniami ze strony podwykonawców zatrudniających pracowników z Ukrainy i
Białorusi;
o nadzwyczajnym spadkiem wartości PLN – wzrost cen materiałów i usług w walutach
obcych.
W perspektywie roku 2024 r. Zarząd Emitenta nie przewiduje znaczącego wpływu tego ryzyka na wynik
finansowy nie przewiduje wpływu na kapitał własny Emitenta.
W obszarze działalności deweloperskiej nie występują opóźnienia w realizacji kontraktów,
spółka zauważa znaczny spadek dynamiki sprzedaży lokali. W przypadku dalszego
utrzymywania się stanu konfliktu możliwe jest wystąpienie negatywnych skutków finansowych,
spowodowanych:
o spadkiem popytu na lokale związane z niestabilną sytuacją gospodarczą,
o zakłóceniami w finansowaniu inwestycji,
o opóźnieniami generalnych wykonawców i podwykonawców.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd Emitenta nie przewiduje możliwego wpływu
tego ryzyka na wynik finansowy i kapitał własny Emitenta.
W obszarze wynajmu powierzchni komercyjnych na dzień sporządzenia sprawozdania nie
występują znaczące, niekorzystne skutki konfliktu w Ukrainie, które mają wpływ na osiągane
wyniki finansowe MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd Emitenta nie przewiduje możliwego
negatywnego wpływu tego ryzyka na wynik finansowy i kapitał własny Emitenta.
Emitent informuje, iż działalność operacyjna jest prowadzona co do zasady w trybie nadzoru ciągłego.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta, na podstawie prowadzonych analiz, sytuacja finansowa
Emitenta oraz Grupy jest stabilna.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, a także ryzyka
związane z działalnością Emitenta i poszczególnych spółek z Grupy. Emitent wskazuje, że w zakresie
wymaganym przez przepisy prawa będzie informował o nowych uwarunkowaniach mających istotny
wpływ na działalność operacyjną, wyniki finansowe oraz perspektywy Emitenta i grupy kapitałowej
Emitenta.
Ryzyko epidemiologiczne
Na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta, nie jest możliwe
precyzyjne określenie skutków wpływu epidemii koronawirusa lub innych epidemii na działalność
Emitenta i grupy kapitałowej Emitenta w perspektywie średnio - i długoterminowej
Na dzień publikacji raportu w Polsce zniesiony został stan epidemii oraz większość ograniczeń
covidowych w tym obowiązkowa kwarantanna. Poziom wyszczepienia społeczeństwa, niska liczba
zachorowań oraz niska liczba zachorowań kończących się hospitalizacją pozwalają przewidywać, że
ograniczenia pandemiczne oraz zakłócenia w funkcjonowaniu gospodarki w dającej się przewidzieć
krótkoterminowej przyszłości się nie powtórzą. Jednakże w przypadku powrotu i dalszego
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
91 | S t r o n a
rozprzestrzeniania się epidemii koronawirusa lub innej epidemii możliwe jest wystąpienie negatywnego
wpływu na wyniki finansowe Emitenta i Grupy ze względu na następujące okoliczności:
W obszarze usług budowlano – montażowych nie występują opóźnienia w realizacji
kontraktów budowlanych ze względu na wystąpienie stanu epidemicznego. Nie jest jednak
wykluczone, iż w przypadku dalszego utrzymywania się tego stanu może dojść do opóźnień w
realizacji kontraktów spowodowanych tzw. „siłą wyższą”, w tym związanych z:
o brakiem zachowania ciągłości w łańcuchach dostaw dla budów,
o zakłóceniami w ciągłości finansowania inwestycji,
o absencją pracowników,
o opóźnieniami ze strony podwykonawców,
o ograniczeniami w funkcjonowaniu władzy publicznej,
o decyzjami Zamawiającego lub administracji państwowej o zawieszeniu prac,
o innymi, trudnymi do przewidzenia zdarzeniami.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd nie przewiduje znaczącego wpływu tego
ryzyka na wynik finansowy i kapitał własny Emitenta.
W obszarze działalności deweloperskiej nie występują opóźnienia w realizacji kontraktów, ani
też znaczny spadek dynamiki sprzedaży lokali. Jednakże w przypadku dalszego
utrzymywania się stanu epidemicznego możliwe jest wystąpienie negatywnych skutków
finansowych, spowodowanych:
o spadkiem popytu na lokale,
o zakłóceniami w finansowaniu inwestycji,
o opóźnieniami generalnych wykonawców i podwykonawców.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd Emitenta nie przewiduje możliwego wpływu
tego ryzyka na wynik finansowy i kapitał własny Emitenta.
W obszarze wynajmu powierzchni komercyjnych na dzień sporządzenia sprawozdania nie
występują znaczące, niekorzystne skutki stanu epidemicznego, które mają wpływ na osiągane
wyniki finansowe MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
W perspektywie obecnego okresu rozliczeniowego Zarząd Emitenta przewiduje możliwy wpływu tego
ryzyka na wynik finansowy - obniżenie o ok. 10%, nie przewiduje wpływu na kapitał własny Emitenta.
Emitent informuje, iż działalność operacyjna we wszystkich segmentach jest prowadzona co do zasady
w trybie nadzoru ciągłego. Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta, na podstawie prowadzonych
analiz, sytuacja finansowa Emitenta oraz Grupy jest stabilna.
Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, a także ryzyka
związane z działalnością Emitenta i poszczególnych spółek z Grupy. Emitent wskazuje, że w zakresie
wymaganym przez przepisy prawa będzie informował o nowych uwarunkowaniach mających istotny
wpływ na działalność operacyjną, wyniki finansowe oraz perspektywy Emitenta i grupy kapitałowej
Emitenta.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Za zarządzanie płynnością finansową w Grupie odpowiada Zarząd Jednostki Dominującej.
Podstawowymi celami zarządzania zasobami finansowymi i płynnością w Grupie są:
zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności Grupy,
ciągłe monitorowanie poziomu zadłużenia Grupy,
efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym,
koordynowanie przez Jednostkę Dominującą procesów zarządzania płynnością finansową w
spółkach Grupy.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
92 | S t r o n a
Spółka zarządza ryzykiem utraty płynności przez utrzymywanie wystarczających środków pieniężnych,
możliwość finansowania kredytami bankowymi i utrzymywanie linii kredytowych wystarczających do
spłacenia zobowiązań z chwila ich wymagalności.
Zarządzanie płynnością przez Spółkę obejmuje projekcję przepływów pieniężnych dla wszystkich walut
i analizowanie, jaki pozom aktywów płynnych jest potrzebny do spłaty zobowiązań.
Nota nr 14. zawiera analizę zobowiązań Spółki (Grupy), w odpowiednich przedziałach wiekowych na
podstawie określonego do umownego terminu wymagalności.
Monitorowanie efektywności zarządzania płynnością odbywa się m.in. przy wykorzystaniu wskaźników:
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe /Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik przyspieszonej płynności = (Aktywa obrotowe - Zapasy - Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności środków pieniężnych = Środki pieniężne / Zobowiązania krótkoterminowe
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Spółki z Grupy dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystują kredyty
bankowe. Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów
zaciąganych w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów
WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację
finansową Spółki. W przypadku stwierdzenia ryzyka zmiany stóp procentowych. Zarządy Spółek w
przypadku finansowania długoterminowego każdorazowo rozpatrują możliwość zawarcia transakcji
zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).
Na dzień 31.12.2023 r. w Grupie Kapitałowej MIRBUD transakcje zabezpieczające stopę procentową
dla długoterminowych kredytów złotówkowych zawarła Spółka Kobylarnia S.A. Zabezpieczony poziom
stopy WIBOR kształtuje się na poziomie 1,80 p. p.
Pozycje narażone na zmianę stóp
procentowych
Ryzyko przepływów pieniężnych
Ryzyko wartości godziwej
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
111 421
128 685
Pożyczki udzielone
88 726
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
21 344
27 672
Razem
221 491
156 357
Ryzyko zmiany stóp procentowych - wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych
zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych,
racjonalnie możliwych zmiany stóp procentowych, oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2023 roku
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
93 | S t r o n a
i 31 grudnia 2022 roku na poziomie – 1,0/+1,0 punktu procentowego (na dzień 31 grudnia 2023 roku na
tym samym poziomie) dla złotego i euro.
Poniżej podano wpływ zmiany stóp procentowych na wynik netto i sumę bilansową według stanu na
dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę stóp
procentowych
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 1%
spadek o 1%
wzrost o 1%
spadek o 1%
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
111 421
-903
903
1 114
-1 114
Pożyczki udzielone
88 726
719
-719
887
-887
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
Razem
200 147
-184
184
2 001
-2 001
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę stóp
procentowych
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 1%
spadek o 1%
wzrost o 1%
spadek o 1%
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
128 685
-1 042
1 042
1 287
-1 287
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe
27 672
-224
224
277
-277
Razem
156 357
-1 266
1 266
1 564
-1 564
Ryzyko zmiany kursów walut
W Grupie MIRBUD jedynie MIRBUD S.A. generuje przychody w walucie obcej. W roku 2023 Spółka
MIRBUD S.A. generowała ponad 10% przychodów w walucie euro i była narażona na ryzyko kursowe,
co mogło obniżyć efektywność realizowanych kontraktów budowlanych i może mieć wpływ na wielkość
przychodów i zysków. Chcąc zminimalizować ryzyko kursowe Spółka zabezpiecza poziom kursu
walutowego zawierając transakcje typu FORWARD. W 2023 r. Emitent zabezpieczał średnio ok. 10%
przychodu walutowego transakcjami terminowymi sprzedaży walut.
Pozycje narażone na zmianę
kursów walut
EUR
USD
Inne
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu
pożyczek i kredytów
Pożyczki udzielone
16 280
Należności handlowe i
pozostałe
44 958
75 308
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
4 088
Środki pieniężne
11 876
20 290
Inne aktywa finansowe
Razem
77 202
95 598
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
94 | S t r o n a
Ryzyko zmiany kursów walut – wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych
zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych,
zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie -10%/+10% na
dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego netto na racjonalnie możliwe zmiany
kursów walutowych przy założeniu niezmiennych innych czynników.
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę kursów
walut (euro)
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 10%
spadek o 10%
wzrost o 10%
spadek o 10%
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
Pożyczki udzielone
16 280
1 319
-1 319
1 628
-1 628
Należności handlowe i pozostałe
44 958
3 642
-3 642
4 496
-4 496
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
4 088
331
-331
409
-409
Środki pieniężne
11 876
962
-962
1 188
-1 188
Inne aktywa finansowe
Razem
77 202
6 253
-6 253
7 720
-7 720
Analiza wrażliwości pozycji
narażonych na zmianę kursów
walut (euro)
Wpływ na zysk/(stratę netto)
Wpływ na sumę bilansową
Stan na:
wzrost o 10%
spadek o 10%
wzrost o 10%
spadek o 10%
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu pożyczek i
kredytów
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i pozostałe
75 308
6 100
-6 100
7 531
-7 531
Zobowiązania handlowe i
pozostałe
Środki pieniężne
20 290
1 643
-1 643
2 029
-2 029
Inne aktywa finansowe
Razem
95 598
7 743
-7 743
9 560
-9 560
Zarząd Emitenta szacuje, że w 2024 r udział przychodów w walucie euro obniży się o ok. 50% (będzie
ulegał stopniowemu obniżeniu w drugiej połowie 2024 r.) Na dzień 31.12.2023 r. Emitent nie posiadał
zawartych transakcji zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
- związane z ograniczeniami w polityce kredytowej banków, w szczególności w zakresie
udzielania kredytów inwestycyjnych i hipotecznych
Obecnie banki w Polsce utrzymują zaostrzoną politykę kredytową zarówno wobec firm działających w
sektorze budowlanym, jak i wobec osób starających się o uzyskanie kredytów hipotecznych.
Spółki Grupy Kapitałowej planując kolejne projekty starają się brać pod uwagę sytuację rynkową
poprzez dostosowanie swojej oferty do przewidywanych możliwości finansowych i kredytowych
potencjalnych klientów.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
95 | S t r o n a
Wprowadzenie jakichkolwiek ograniczeń w dostępności kredytów może mieć istotny negatywny wpływ
na funkcjonowanie Spółek, ich sytuację finansową i perspektywy rozwoju.
Ryzyka związane z koniunkturą:
- zmiana sytuacji makroekonomicznej i koniunktury gospodarczej w Polsce
Przychody Spółek z Grupy MIRBUD w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku
polskim. Dlatego też osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność
sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie. W
szczególności kształtowanie się następujących wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych ma
lub może mieć wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Spółki z Grupy i całą branżę deweloperską:
poziom stopy wzrostu PKB, poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy
wzrostu wynagrodzeń, poziom inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość
referencyjnych stóp procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut oraz deficytu
budżetowego.
Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury
gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy
rozwoju Spółek z Grupy.
- w branży budowlanej
Działalność Spółek z Grupy jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą Polski. Na wyniki
finansowe osiągane przez Spółkę największy wpływ wywiera poziom inwestycji w przedsiębiorstwach,
tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, wartość produkcji budowlano – montażowej, polityka podatkowa
czy wzrost stóp procentowych. Istnieje ryzyko, że negatywne zmiany wyżej wymienionych wskaźników,
szczególnie obniżenie się tempa rozwoju gospodarczego, wzrost poziomu inflacji spowodowany
wzrostem cen materiałów czy też wzrost stóp procentowych, mogą mieć negatywny wpływ na
działalność oraz wyniki Spółek z Grupy.
Aby minimalizować wahania koniunktury Emitent zawiera długoterminowe kontrakty budowlane z
Zamawiającymi publicznymi w zapewniające stabilne źródła przychodu w okresie 2-3 lat.
- w branży deweloperskiej
Sytuacja panująca na rynku deweloperów w Polsce w okresie, którego dotyczy to sprawozdanie ma
wpływ na działalność i wyniki finansowe osiągane przez Grupę, przy czym należy pamiętać, że
koniunktura branży deweloperskiej charakteryzuje się cyklicznością.
Na bardzo dobrą koniunkturę w branży deweloperskiej w kilku poprzednich latach miały wpływ niskie
stopy procentowe kredytów hipotecznych. Sytuacja zmieniła się w ostatnim kwartale 2021 roku, kiedy
stopy procentowe gwałtownie wzrastały i pozostały na bardzo wysokim poziomie w roku 2022.
Towarzyszyło temu zaostrzenie polityki banków w zakresie udzielania kredytów hipotecznych,
uwzględniających wymogi Rekomendacji S 2022 wydanej przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Rekomendacja zwiększała bufor na zmianą wskaźnika WIBOR, skracała maksymalny okres
kredytowania z 35 lat do 25 lat oraz zaostrzała wymogi dotyczące stosunku obciążeń kredytowych do
całkowitego rocznego dochodu klienta detalicznego. Spowodowało to drastyczne ograniczenie
zdolności kredytowej klientów. W efekcie takiego podejścia wielu potencjalnych klientów deweloperów
nie jest w stanie uzyskać kredytu hipotecznego na zakup mieszkania na rozsądnych warunkach
finansowych.
Na poziom koniunktury w branży deweloperskiej wpływ mają koszty materiałów i pracy w branży
budowlanej. Notowany w ostatnim czasie wzrost cen materiałów oraz kosztów usługi generalnego
wykonawstwa może przełożyć się na taki poziom wzrostu cen mieszkań, że spowoduje to ochłodzenie
koniunktury na rynku pierwotnym.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
96 | S t r o n a
Wystąpienie w przyszłości kryzysów finansowych, gospodarczych, recesji czy okresów spowolnienia
gospodarczego lub innych czynników negatywnie wpływających na branżę deweloperską może mieć
istotny, negatywny wpływ na działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
- nabywanie gruntów pod nowe projekty deweloperskie oraz projekty inwestycji pod
wynajem powierzchni komercyjnej
Dalszy pomyślny rozwój działalności deweloperskiej oraz budowy i wynajmu obiektów handlowych
zależy od możliwości nabywania działek w atrakcyjnych lokalizacjach i w cenach umożliwiających
realizację zadawalających marż. Ze względu na ograniczoną liczbę dostępnych atrakcyjnych działek
posiadających pożądane parametry projektowe, Spółki nie mogą zagwarantować, iż w przyszłości
będzie możliwy zakup odpowiedniej liczby atrakcyjnych działek by zrealizować założone plany rozwoju.
Ponadto możliwość nabycia atrakcyjnych działek pod nowe projekty deweloperskie i projekty
handlowo-usługowe jest uwarunkowana szeregiem czynników, takich jak:
istnienie miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego,
zdolność sfinansowania zakupu działek i rozpoczęcia procesu inwestycji,
możliwość uzyskania wymaganych pozwoleń administracyjnych by rozpocząć realizację
projektów (warunki zabudowy, zatwierdzenie projektu architektonicznego),
możliwość zapewnienia wymaganego wkładu własnego i uzyskania finansowania bankowego
na realizację projektów.
Wyżej wymienione czynniki są w dużej mierze uzależnione od ogólnej sytuacji panującej na rynku
nieruchomości w Polsce i na rynkach lokalnych oraz od ogólnej koniunktury gospodarczej kraju.
- nagłe zmiany cen mieszkań
Przychody z działalności deweloperskiej Spółka JHM DEVELOPMENT S.A. czerpie ze sprzedaży
mieszkań i domów jednorodzinnych. Ze względu na fakt, iż inwestycje deweloperskie są prowadzone w
dłuższej perspektywie i nierzadko z kilkuletnim wyprzedzeniem trzeba zakładać ceny sprzedaży
wybudowanych nieruchomości, istnieje ryzyko, że podczas realizacji projektu nastąpią istotne zmiany
cen mieszkań i domów na danym rynku, w tym istotne spadki cen lokali mieszkalnych i domów. Ceny
nieruchomości na danym rynku zależą od szeregu czynników takich jak m.in. ogólna sytuacja
gospodarcza rejonu, poziom stopy bezrobocia, ilość lokali mieszkalnych dostępnych do sprzedaży
przez innych deweloperów na danym rynku, dostępność kredytów hipotecznych dla potencjalnych
klientów itd. W przypadku istotnego spadku cen nieruchomości Spółka może nie być w stanie sprzedać
wybudowanych mieszkań i domów po zaplanowanych cenach w określonym czasie.
Wystąpienie jakichkolwiek czynników, które spowodują spadek cen mieszkań lub domów na rynkach,
gdzie Spółki realizują projekty, może mieć istotny niekorzystny wpływ na jej działalność, sytuację
finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
- w branży zarządzania halami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej
Obok działalności deweloperskiej, ważnym dodatkowym obszarem działalności Grupy jest zarządzanie
halami handlowymi i wynajem powierzchni komercyjnej. Działalność ta jest realizowana przez podmiot
zależny – spółkę Marywilska 44 Poziom aktywności handlowej i popyt na wynajmem powierzchni
komercyjnej w danych halach handlowych jest uwarunkowany ogólną sytuacją makroekonomiczną na
danym rynku, poziomem konkurencji oraz poziomem konsumpcji, a w szczególności popytem na
artykuły z segmentu popularnego na danym rynku.
Wystąpienie w przyszłości czynników negatywnie wpływających na koniunkturę w branży zarządzania
halami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć istotny, negatywny wpływ na
działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
97 | S t r o n a
Ryzyka związane z konkurencją:
- w branży budowlanej
Sytuacja gospodarcza w Polsce, konflikt w Ukrainie oraz znaczne ograniczenie liczby ogłaszanych
przetargów na roboty budowlane i dalsze pogłębianie recesji w Polsce wzmaga konkurowanie poprzez
oferowanie najdogodniejszych cen i wydłużanie okresów gwarancyjnych.
Dalsze nasilenie się konkurencji na rynkach, na których Spółki prowadzą działalność może mieć istotny
niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy jej rozwoju.
Zarządy Spółek w oparciu o długoletnie doświadczenie starają się budować portfel kontraktów
umożliwiający realizację odpowiedniego wyniku finansowego.
- w branży deweloperskiej
Regiony kraju, w których działa Grupa - cechuje wysoki stopień konkurencji w branży deweloperskiej.
JHM DEVELOPMENT S.A. bierze pod uwagę intensywność konkurencji na rynkach lokalnych na
których rozważane jest rozpoczęcie działalności deweloperskiej lub realizacja kolejnych projektów. Z
reguły Spółka koncentruje się na lokalizacjach, gdzie konkurencja jest ograniczona. Występowanie
ograniczonej konkurencji w czasie, gdy rozważane jest rozpoczęcie inwestycji nie oznacza jednak, że
konkurencyjne podmioty nie podejmą inwestycji na tym samym co Spółka lokalnym rynku w nieodległej
przyszłości po rozpoczęciu przygotowań bądź prac przez Spółkę. Ze Spółką konkurują zarówno
stosunkowo niewielkie firmy lokalne jak i większe podmioty deweloperskie mogące kompleksowo
realizować duże projekty.
Zgodne z przyjętą strategią Spółki, stopniowe wchodzenie na rynki mieszkaniowe dużych miast wiąże
się z walką z dużo silniejszą konkurencją działająca na tych rynkach.
Nasilenie się konkurencji może przełożyć się na zwiększenie podaży gotowych mieszkań oferowanych
na lokalnym rynku, co może oznaczać presję cenową przy sprzedaży lokali, obniżkę stawek czynszu
wynajmu lokali jak i wydłużenie okresu ich sprzedaży.
Występowanie lub intensyfikacja konkurencji na rynkach, na których Spółki prowadzą działalność może
przełożyć się również na utrudnienia w pozyskaniu atrakcyjnych działek pod nowe projekty
deweloperskie i komercyjne w założonych cenach.
Nasilenie się konkurencji na rynkach, na których Spółki prowadzą działalność może mieć istotny
niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy ich rozwoju.
- dla działalności zarządzanych hal handlowych i wynajmu powierzchni komercyjnej
Obok działalności deweloperskiej, ważnym dodatkowym obszarem działalności Grupy jest zarządzanie
halami handlowymi i wynajem powierzchni komercyjnej. Działalność ta jest realizowana przez podmiot
zależny – spółkę Marywilska 44 Poziom aktywności handlowej i popyt na wynajmem powierzchni
komercyjnej w danych halach handlowych jest uwarunkowany ogólną sytuacją makroekonomiczną na
danym rynku, poziomem konkurencji oraz poziomem konsumpcji, a w szczególności popytem na
artykuły z segmentu popularnego na danym rynku.
Wystąpienie w przyszłości czynników negatywnie wpływających na koniunkturę w branży zarządzania
halami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć istotny, negatywny wpływ na
działalność, wyniki, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
98 | S t r o n a
Zewnętrzne ryzyka prawne
- zmiany przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego
Polski system prawny charakteryzuje się znacznym stopniem zmienności oraz niejednoznaczności
przepisów, co w szczególności dotyczy prawa podatkowego. W praktyce często występują problemy
interpretacyjne, ma miejsce niekonsekwentne orzecznictwo sądów, jak również zdarzają się sytuacje,
gdy organy administracji publicznej przyjmują niekorzystne dla podatnika interpretacje przepisów prawa,
odmienne od poprzednio przyjmowanych interpretacji przez te organy.
Wystąpienie zmian przepisów prawa, w tym dotyczących ochrony środowiska, prawa pracy, prawa
ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego, a w szczególności prawa podatkowego może mieć
niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Spółek z Grupy.
- związane z brakiem spełniania wymogów prawnych przewidzianych do rozpoczęcia
inwestycji oraz ze stanem prawnym nieruchomości
Realizacja każdego z projektów inwestycyjnych przez Spółkę wymaga spełniania wymogów
określonych w prawie. W większości przypadków Spółka jest zobowiązana do uzyskania różnego
rodzaju pozwoleń, które są wydawane przez organy administracji publicznej. Uzyskanie tych aktów
administracyjnych jest koniecznym warunkiem rozpoczęcia procesu inwestycyjnego. Należy zauważyć,
iż uzyskanie wszystkich pozwoleń i zgód wymaga znacznego wysiłku i jest czasochłonne. Organy
administracji publicznej wydające pozwolenia i zgody działają na podstawie przepisów kodeksu
postępowania administracyjnego i ustaw szczególnych. W tych postępowaniach bierze się przede
wszystkim pod uwagę interes społeczności lokalnych i szereg zagadnień planistycznych podlega
szerokiej konsultacji społecznej (np. kwestie ochrony środowiska). Dodatkowo brak choćby części
dokumentacji uniemożliwia rozpoczęcie procesu inwestycyjnego. Ponadto stwierdzenie jakichkolwiek
nieprawidłowości bądź po stronie Spółki, bądź w aktach administracyjnych, a w szczególności istnienie
jakichkolwiek sprzeczności pomiędzy nimi może prowadzić do opóźnienia rozpoczęcia realizacji
procesu inwestycyjnego. Należy także liczyć się z ryzykiem wzruszenia już prawomocnych decyzji
administracyjnych przez wznowienie postępowania bądź stwierdzenie nieważności decyzji. Decyzje
administracyjne mogą także zostać zaskarżone w całości lub w części i w konsekwencji istnieje ryzyko
ich uchylenia. Na obszarach, gdzie nie przyjęto miejscowych planów zagospodarowania
przestrzennego, powstaje dodatkowo ryzyko braku możliwości realizacji zamierzeń Spółek z uwagi na
utrudnienia związane z możliwością uzyskania decyzji o warunkach zabudowy.
Wystąpienie któregokolwiek z wyżej wymienionych czynników może mieć niekorzystny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
Ryzyka związane z bieżącą działalnością
- ryzyko związane z realizacją strategii rozwoju
Rynek polski i sytuacja na rynkach lokalnych, na których działa Grupa, podlegają ciągłym zmianom,
których kierunek i natężenie zależne są od szeregu czynników. Dlatego przyszłe wyniki finansowe,
rozwój i pozycja rynkowa Spółek są uzależnione od zdolności do wypracowania i wdrożenia
długoterminowej strategii w niepewnych i zmieniających się warunkach otoczenia rynkowego.
W szczególności realizacja założonej przez Grupę strategii jest uzależniona od wystąpienia szeregu
czynników, których wystąpienie jest często niezależne od decyzji organów Spółek i które nie zawsze
mogą być przewidziane.
Do takich czynników należą:
nieprzewidywalne zdarzenia rynkowe, takie jak wystąpienie kryzysu gospodarczego lub
recesji w Polsce lub innych krajach Unii Europejskiej,
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
99 | S t r o n a
radykalne i nagłe zmiany przepisów prawnych bądź sposobów ich interpretacji (np. mających
wpływ na wydawane warunków zabudowy),
klęski żywiołowe, epidemie na terenach, gdzie Spółka prowadzi działalność, a także szereg
czynników o charakterze szczególnym, takich jak:
ograniczenia możliwości nabywania przez Spółkę JHM DEVELOPMENT działek w
atrakcyjnych lokalizacjach pod budownictwo mieszkaniowe,
obniżona dostępność finansowania bankowego umożliwiającego realizację projektów
deweloperskich i komercyjnych,
niepowodzenia realizacji projektów deweloperskich i projektów handlowo-usługowych zgodnie
z założonym harmonogramem i kosztorysem,
zmiany programów rządowych wspomagających nabywanie lokali mieszkalnych przez osoby
o przeciętnych i poniżej przeciętnych dochodach
inne ryzyka operacyjne opisane w niniejszym sprawozdaniu.
Spółki z Grupy dokładają wszelkich starań, by założona strategia była realizowana i starają się na
bieżąco analizować wszystkie czynniki rynkowe i branżowe mające i mogące mieć wpływ na realizację
strategii,
Opisane powyżej czynniki mogą spowodować, że Grupa nie będzie w stanie zrealizować zakładanej
strategii rozwoju, w tym planowanych projektów deweloperskich, a przez to czynniki te mogą mieć
istotny negatywny wpływ na działalność Spółek, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy rozwoju.
- związane z finansowaniem rozwoju kredytami bankowymi
Spółki z Grupy finansują swój rozwój oraz bieżącą działalność przy wykorzystaniu kredytów bankowych
i leasingu. Spółki również w przyszłości zamierzają wykorzystywać kredyty bankowe do finansowania
zapotrzebowania na kapitał obrotowy związany ze wzrostem skali działalności. Istnieje jednak ryzyko,
iż w przyszłości, w przypadku wystąpienia niekorzystnych zmian na rynkach działalności Spółek lub
rynkach finansowych, lub w wyniku zmiany podejścia banków do oceny ryzyka kredytowego, będą one
miały utrudniony dostęp do finansowania przy wykorzystaniu kredytów, ich koszt będzie wyższy od
obecnego lub będą zmuszone do wcześniejszej spłaty lub refinansowania na gorszych warunkach
dotychczasowego zadłużenia. Może to przyczynić się do wolniejszego od planowanego tempa rozwoju
i pogorszenia uzyskiwanych wyników finansowych.
Zarząd uważa obecny poziom zadłużenia za bezpieczny i nie widzi obecnie zagrożeń dla jego
terminowej obsługi. Mimo dobrej kondycji finansowej większości Spółek z Grupy, nie można wykluczyć,
że w przyszłości na skutek niekorzystnych procesów rynkowych będą one w stanie wywiązać się ze
wszystkich zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych oraz pożyczek. W przypadku
wystąpienia sytuacji, w której Spółka z Grupy nie będzie w stanie na bieżąco regulować swoich długów
z tytułu umów kredytowych i pożyczek, spłaty mogą stać się natychmiast wymagalne. W konsekwencji,
aby zaspokoić wierzycieli Spółka będzie zmuszona do zbycia części swoich aktywów. Strategie Spółek
przewidują, stopniową zamianę długu krótkoterminowego na finansowanie długoterminowe oraz że
nowo pozyskiwane finansowanie kredytami będzie celowe dla potrzeb realizacji konkretnych umów o
roboty budowlane i inwestycji deweloperskich.
Wystąpienie wyżej wymienionych czynników może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację
finansową lub perspektywy rozwoju Grupy. W celu ograniczenia ryzyka Spółka na bieżąco dokonuje
analizy stanu zadłużenia oraz możliwości regulowania zobowiązań.
- związane z infrastrukturą budowlaną
Zakończenie realizacji projektu jest uzależnione od zapewnienia wymaganej przepisami infrastruktury
takiej jak dostęp do dróg publicznych, dostęp do mediów, wyznaczenie odpowiednich dróg
wewnętrznych, itd. Bywają sytuacje, że zapewnienie niezbędnej infrastruktury jest uzależnione od
czynników będących poza kontrolą Spółki. Często zapewnienie dostępu do właściwej drogi bądź
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
100 | S t r o n a
mediów jest uzależnione od decyzji stosownego urzędu miejskiego bądź gminnego. W niektórych
przypadkach status dróg, które są potrzebne do realizacji inwestycji, może być nieuregulowany, bądź w
trakcie realizacji projektu mogą pojawić się nieprzewidziane komplikacje przekładające się na
opóźnienia i dodatkowe koszty. Może się także zdarzyć, że właściwe organy administracji zażądają od
Spółki wykonania dodatkowych prac dotyczących infrastruktury w ramach prac związanych z realizacją
inwestycji. Organy administracji mogą także oczekiwać lub nawet zażądać, aby inwestor wykonał prace
związane z infrastrukturą, które nie są niezbędne z perspektywy realizacji danego projektu, ale których
wykonanie może być oczekiwane przez te organy jako wkład inwestora w rozwój społeczności lokalnej
w związku z realizowaną inwestycją.
Wystąpienie któregokolwiek z powyższych czynników przekładających się na opóźnienie realizowanych
projektów lub dodatkowe koszty projektu może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację
finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
- związane z odpowiedzialnością za naruszenie przepisów ochrony środowiska
Na podstawie obowiązujących przepisów dotyczących ochrony środowiska podmioty, które są
właścicielami, bądź użytkownikami działek, na których występują niebezpieczne substancje, albo na
których doszło do niekorzystnego przekształcenia naturalnego ukształtowania terenu mogą zostać
zobowiązane do ich usunięcia, bądź ponieść koszt rekultywacji terenu lub zapłaty kary pieniężnej. W
celu zminimalizowania ryzyka naruszenia przepisów ochrony środowiska Spółki przeprowadzą analizy
techniczne przyszłych projektów pod kątem ryzyka związanego z odpowiedzialnością za naruszenie
przepisów ochrony środowiska. Do dnia sporządzenia sprawozdania Spółki nie były zobowiązane do
ponoszenia kosztów rekultywacji terenu bądź zapłaty jakichkolwiek kar administracyjnych z tego tytułu.
Niemniej nie można wykluczyć, iż w przyszłości Spółki z Grupy będą zobowiązane do poniesienia
kosztów rekultywacji terenu, zapłaty kary pieniężnej z tytułu naruszenia przepisów ochrony środowiska
bądź odszkodowań.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z odpowiedzialnością za naruszenie przepisów ochrony
środowiska Emitent podjął następujące działania:
wdrożył i stosuje Strategie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej MIRBUD na lata
2024-2035
wdrożył i stosuje Systemu Zarządzania Środowiskowego wg EN ISO 14001:2015 w zakresie
budownictwo ogólne, inżynieria lądowa, budowa dróg i autostrad, budowa obiektów
przemysłowych
Wystąpienie któregokolwiek z opisanych wyżej czynników może mieć niekorzystny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.
- związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń
Jednostki w umowach z inwestorami występują jako generalny wykonawca. Podpisane i realizowane
umowy nakładają na Spółki szereg zobowiązań oraz określają konsekwencje niewywiązywania się z
przyjętych na siebie obowiązków. Umowy takie przede wszystkim bardzo dokładnie określają terminy –
zarówno wykonania zleconych prac, jak i dokonania innych czynności, np. usunięcia ewentualnych
usterek i wad w okresie gwarancyjnym. W przypadku niedotrzymania tych terminów Spółki mogą być
zagrożone ryzykiem płacenia kar umownych.
W celu ograniczenia ryzyka wystąpienia przez inwestorów z roszczeniem zapłaty za niewykonanie lub
nienależyte wykonanie zleceń Spółki podjęły następujące działania:
objęły ochroną ubezpieczeniową kontrakty, w tym także działania podwykonawców,
wdrożyły i stosują Systemu Zarządzania wg EN ISO 9001:2000 zakresie:
a) budownictwo ogólne, inżynieria lądowa, budowa dróg i autostrad,
b) budowa obiektów przemysłowych,
c) roboty instalacyjne.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
101 | S t r o n a
przenoszą ryzyka do umów o współpracy zawieranych przez Spółki z producentami,
dostawcami i podwykonawcami (odpowiedzialność za produkt, odpowiedzialność za usługi,
różnice między zamówionym a dostarczonym asortymentem, podwyżki cenowe itp.).
Niezależnie od powyższego zapłata nieprzewidzianych kar umownych, czy też odszkodowań może
mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółek. Należy jednak zaznaczyć, iż w latach 2005-2023 z
tytułu ryzyka związanego z karami za niewykonanie, nienależyte wykonanie, lub nieterminowe
wykonanie zlecenia Spółki nie poniosły znaczących obciążeń.
- związane z roszczeniami wobec Spółek z tytułu budowy mieszkań i obiektów
handlowo-usługowych, sprzedaży lokali oraz z udzieleniem gwarancji zapłaty za roboty
budowlane
W celu realizacji licznych inwestycji Spółka zawierała i będzie zawierała umowy o budowę z
wykonawcami prac budowlanych i wykończeniowych. Należy zauważyć, iż zaciągnięte przez
wykonawców zobowiązania w związku z realizacją inwestycji (np. w stosunku do podwykonawców)
mogą w konsekwencji, z uwagi na solidarną odpowiedzialność inwestora i wykonawcy za zapłatę
wynagrodzenia, wiązać się z powstaniem roszczeń wobec Spółek co może odbić się na terminowości
realizacji inwestycji. W konsekwencji Spółka, która jest odpowiedzialna względem swoich klientów,
może ponieść znaczne koszty niewykonania umowy lub jej nienależytego wykonania. Nie można
również wykluczyć, iż w przyszłości klienci i partnerzy handlowi Spółek nie wystąpią również do nich z
roszczeniami z tytułu ukrytych wad budynku powstałych na etapie robót budowlanych bądź
wykończeniowych, choć według zawartych przez Spółki standardowych umów koszty napraw tego typu
usterek są pokrywane przez wykonawcę lub jego podwykonawców. Spółki ponoszą także
odpowiedzialność wobec nabywców lokali z tytułu rękojmi za wady fizyczne i prawne budynków. Okres
objęty tymi roszczeniami wynosi 5 lat.
Ponadto na podstawie art. 649 1 – 649 5 Kodeksu cywilnego na żądanie wykonawcy Spółka działająca
jako inwestor jest zobowiązana do udzielenia gwarancji zapłaty wykonawcy (generalnemu wykonawcy)
za roboty budowlane w postaci gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej, a także akredytywy bankowej
lub poręczenia banku udzielonego na zlecenie inwestora.
Wystąpienie któregokolwiek ze wskazanych powyżej czynników przekładających się na powstanie
roszczeń wobec Spółek, może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub
perspektywy rozwoju Spółki.
- związane z procesem produkcyjnym
Umowy dotyczące realizacji kontraktów budowlanych zawierają szereg klauzul odnośnie należytego i
terminowego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad i usterek, z czym związane jest
wniesienie kaucji gwarancyjnej lub zabezpieczenia kontraktu gwarancją ubezpieczeniową lub bankową.
Zabezpieczenie zwykle wnoszone jest w postaci gwarancji ubezpieczeniowej, bankowej lub kaucji
pieniężnej w określonym terminie po podpisaniu kontraktu i rozliczane po zakończeniu realizacji
kontraktu. Wysokość zabezpieczenia uzależniona jest od rodzaju kontraktu. Zwykle jego wysokość
kształtuje się na poziomie 5-10% ceny kontraktowej.
Ponieważ konieczność wnoszenia zabezpieczenia w formie kaucji może wpływać na ograniczenie
płynności finansowej Spółki preferuje wnoszenie zabezpieczenia w postaci gwarancji ubezpieczeniowej.
W przypadku ograniczenia dostępu do gwarancji ubezpieczeniowych lub bankowych oraz zwiększenia
kosztów ich pozyskania Spółka ponosi ryzyko zwiększenia kosztów, zamrożenia środków finansowych,
co w konsekwencji może doprowadzić do obniżenia rentowności lub płynności finansowej Spółki.
Spółki w celu zminimalizowania ryzyka umowy z podwykonawcami zobowiązują podwykonawców do
zabezpieczenia prawidłowej realizacji umowy w postaci gwarancji ubezpieczeniowej, bankowej lub
kaucji pieniężnej oraz zawierają kary umowne za przekroczenie terminów umownych.
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
102 | S t r o n a
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tak,
aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych
stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:
zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
zwrot kapitału akcjonariuszom;
emisja akcji i innych instrumentów kapitałowych;
sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.
Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako
stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę
zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne
zadłużenie finansowe wykazane w skonsolidowanym bilansie) pomniejszoną o środki pieniężne i ich
ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym
bilansie wraz z zadłużeniem netto.
Wyliczenie wskaźnika zadłużenia
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Kredyty ogółem
132 765
156 357
Środki pieniężne i ekwiwalenty
-229 682
-293 801
Zadłużenie netto
-96 917
-137 444
Kapitał własny
540 827
467 360
Kapitał ogółem
443 909
329 915
Wskaźnik zadłużenia
-22%
-42%
Wskaźniki zabezpieczenia płynności finansowej
w tys. PLN
Stan na:
Stan na:
31.12.2023
31.12.2022
Dług netto
-96 917
-137 444
EBITDA
137 205
136 421
Kapitał własny
540 827
467 360
Aktywa razem
1 434 222
1 426 132
dług netto/EBITDA
-0,7
-1,0
kapitał własny/aktywa ogółem
0,4
0,3
Sprawozdanie Finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
103 | S t r o n a
XII. Zatwierdzenie do publikacji
Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd oraz zatwierdzone do publikacji dnia
25 kwietnia 2024 r.
Jerzy Mirgos
Sławomir Nowak
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski
Tomasz Sałata
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Anna Zuchora
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych
